قروض الأسر في يوليو تبلغ 3.8 تريليون وون... قروض الإسكان والحسابات الجارية السالبة في ارتفاع متزامن
تجاوز الأهداف السنوية بالفعل... ضغوط متزايدة لرفع أسعار الفائدة على القروض
![صورة لأجهزة الصراف الآلي في أحد البنوك الرئيسية بسيول. [الصورة=وكالة يونهاب]](https://image.ajunews.com/content/image/2026/08/02/20260802135018562494.jpg)
شهد الشهر الماضي ارتفاعاً حاداً في قروض الأسر من البنوك التجارية الرئيسية، حيث اقتربت من 4 تريليونات وون. وسجل قروض الإسكان العقاري ارتفاعاً حاداً تجاوز 2 تريليون وون، فيما استمر الطلب على الاستثمار بالأموال المقترضة رغم تراجع سوق الأسهم، مما أدى إلى ارتفاع الحسابات الجارية السالبة بأكثر من تريليون وون. ويعكس استمرار هذا الاتجاه تدفق طلب "مشاريع الفرصة الأخيرة" من المقترضين الذين يسعون إلى الحصول على القروض قبل فرض المزيد من التدابير الرقابية التشديدية.
وفقاً لمصادر في القطاع المالي في 2 أغسطس، بلغ رصيد قروض الأسر لدى البنوك الخمسة الكبرى (بنك كيه بي الوطني، وبنك شينهان، وبنك هانا، وبنك أوري، وبنك الزراعة والصيد)، 778 تريليون و786.9 مليار وون اعتباراً من نهاية يوليو الماضي، مقارنة بـ 774 تريليون و960.8 مليار وون في نهاية يونيو، بزيادة قدرها 3 تريليونات و826.1 مليار وون. وهذا يمثل الشهر الثاني على التوالي حيث تسجل الزيادة حول 4 تريليونات وون، عقب زيادة قدرها 4 تريليونات و137.9 مليار وون في يونيو.
قادت قروض الإسكان العقاري هذا التوسع في قروض الأسر. وبلغ رصيد قروض الإسكان العقاري لدى هذه البنوك 617 تريليون و428.7 مليار وون، بزيادة قدرها 2 تريليون و283.1 مليار وون عن الشهر السابق. وتمثل هذه أكبر زيادة شهرية منذ أغسطس من العام الماضي، أي بفاصل 11 شهراً. وعلى الرغم من أن البنوك فرضت تدابير رقابية على قروض الإسكان العقاري، بما في ذلك تقليل حدود القروض وتقييد معاملات جديدة، استمر تدفق طلب شراء العقارات، مما أسفر عن هذا الارتفاع الكبير.
كما ارتفع رصيد الحسابات الجارية السالبة إلى 44 تريليون و466.9 مليار وون، بزيادة قدرها تريليون و185.7 مليار وون عن الشهر السابق. وهذا يمثل الشهر الثالث على التوالي حيث تسجل الزيادة في حدود تريليون وون، عقب زيادات قدرها تريليون و857.9 مليار وون في مايو و تريليون و833 مليار وون في يونيو. ويعزى هذا الارتفاع إلى ارتفاع طلب الاستثمار بأموال مقترضة بحثاً عن أسعار منخفضة، حيث شهد مؤشر كوسبي تذبذباً حاداً وانخفض إلى ما دون مستوى 5200 نقطة في 29 من يوليو.
وفي سياق قيام البنوك برفع معايير الموافقة على القروض بشكل متكرر، يزداد الضغط على القطاع المصرفي جراء الارتفاع الحاد في قروض الأسر. ويُقال إن إجمالي زيادة قروض الأسر في البنوك الخمسة، باستثناء القروض السياسية، تجاوز الهدف السنوي المقدم لهيئة الإشراف المالي (حوالي 4 تريليونات و340 مليار وون) بمقدار يزيد على تريليون وون.
على هذا الأساس، يتوقع السوق ارتفاعاً أكثر حدة في أسعار فائدة القروض في النصف الثاني من العام. وذلك لأن البنك المركزي أشار إلى احتمالية رفع سعر الفائدة الأساسي في اجتماع لجنة السياسة النقدية والمالية هذا الشهر، بالإضافة إلى مشاكل إدارة القروض المتزايدة. وتشير بعض التنبؤات إلى أن الحد الأعلى لأسعار فائدة قروض الإسكان العقاري الثابتة قد يتجاوز 8% قبل نهاية العام.
بلغت أسعار فائدة قروض الإسكان العقاري الثابتة للبنوك التجارية الخمسة (على أساس السندات المصرفية لمدة خمس سنوات) 4.74% إلى 7.50% اعتباراً من 31 يوليو. وبمقارنتها مع نهاية العام الماضي (3.93% إلى 6.23%)، ارتفع الحد الأعلى بـ 1.27 نقطة مئوية والحد الأدنى بـ 0.81 نقطة مئوية منذ بداية هذا العام. أما أسعار فائدة قروض الإسكان العقاري المتغيرة، فتتراوح حالياً بين 4.13% و 6.38%، وهي أقل من الأسعار الثابتة، لكن مؤشر كوفيكس (COFIX) وغيره من المؤشرات ذات الصلة في ارتفاع مستمر، مما يشير إلى احتمالية ارتفاع هذه الأسعار أيضاً. كما تجاوزت أسعار فائدة قروض الائتمان الشخصي الحد الأعلى 6% منذ يوليو الماضي.
قال أحد المسؤولين في بنك تجاري كبير: "قد تظهر ظاهرة لرفع الأسعار بشكل تدريجي لمنع تحويل الطلب إلى بنوك أخرى (تأثير البالون). وبالنظر إلى احتمالية رفع سعر الفائدة الأساسي بشكل إضافي وتشديد إدارة قروض الأسر من جانب البنوك، يبدو أن عبء الفائدة على المقترضين سيزداد بشكل كبير."
وفقاً لمصادر في القطاع المالي في 2 أغسطس، بلغ رصيد قروض الأسر لدى البنوك الخمسة الكبرى (بنك كيه بي الوطني، وبنك شينهان، وبنك هانا، وبنك أوري، وبنك الزراعة والصيد)، 778 تريليون و786.9 مليار وون اعتباراً من نهاية يوليو الماضي، مقارنة بـ 774 تريليون و960.8 مليار وون في نهاية يونيو، بزيادة قدرها 3 تريليونات و826.1 مليار وون. وهذا يمثل الشهر الثاني على التوالي حيث تسجل الزيادة حول 4 تريليونات وون، عقب زيادة قدرها 4 تريليونات و137.9 مليار وون في يونيو.
قادت قروض الإسكان العقاري هذا التوسع في قروض الأسر. وبلغ رصيد قروض الإسكان العقاري لدى هذه البنوك 617 تريليون و428.7 مليار وون، بزيادة قدرها 2 تريليون و283.1 مليار وون عن الشهر السابق. وتمثل هذه أكبر زيادة شهرية منذ أغسطس من العام الماضي، أي بفاصل 11 شهراً. وعلى الرغم من أن البنوك فرضت تدابير رقابية على قروض الإسكان العقاري، بما في ذلك تقليل حدود القروض وتقييد معاملات جديدة، استمر تدفق طلب شراء العقارات، مما أسفر عن هذا الارتفاع الكبير.
كما ارتفع رصيد الحسابات الجارية السالبة إلى 44 تريليون و466.9 مليار وون، بزيادة قدرها تريليون و185.7 مليار وون عن الشهر السابق. وهذا يمثل الشهر الثالث على التوالي حيث تسجل الزيادة في حدود تريليون وون، عقب زيادات قدرها تريليون و857.9 مليار وون في مايو و تريليون و833 مليار وون في يونيو. ويعزى هذا الارتفاع إلى ارتفاع طلب الاستثمار بأموال مقترضة بحثاً عن أسعار منخفضة، حيث شهد مؤشر كوسبي تذبذباً حاداً وانخفض إلى ما دون مستوى 5200 نقطة في 29 من يوليو.
وفي سياق قيام البنوك برفع معايير الموافقة على القروض بشكل متكرر، يزداد الضغط على القطاع المصرفي جراء الارتفاع الحاد في قروض الأسر. ويُقال إن إجمالي زيادة قروض الأسر في البنوك الخمسة، باستثناء القروض السياسية، تجاوز الهدف السنوي المقدم لهيئة الإشراف المالي (حوالي 4 تريليونات و340 مليار وون) بمقدار يزيد على تريليون وون.
على هذا الأساس، يتوقع السوق ارتفاعاً أكثر حدة في أسعار فائدة القروض في النصف الثاني من العام. وذلك لأن البنك المركزي أشار إلى احتمالية رفع سعر الفائدة الأساسي في اجتماع لجنة السياسة النقدية والمالية هذا الشهر، بالإضافة إلى مشاكل إدارة القروض المتزايدة. وتشير بعض التنبؤات إلى أن الحد الأعلى لأسعار فائدة قروض الإسكان العقاري الثابتة قد يتجاوز 8% قبل نهاية العام.
بلغت أسعار فائدة قروض الإسكان العقاري الثابتة للبنوك التجارية الخمسة (على أساس السندات المصرفية لمدة خمس سنوات) 4.74% إلى 7.50% اعتباراً من 31 يوليو. وبمقارنتها مع نهاية العام الماضي (3.93% إلى 6.23%)، ارتفع الحد الأعلى بـ 1.27 نقطة مئوية والحد الأدنى بـ 0.81 نقطة مئوية منذ بداية هذا العام. أما أسعار فائدة قروض الإسكان العقاري المتغيرة، فتتراوح حالياً بين 4.13% و 6.38%، وهي أقل من الأسعار الثابتة، لكن مؤشر كوفيكس (COFIX) وغيره من المؤشرات ذات الصلة في ارتفاع مستمر، مما يشير إلى احتمالية ارتفاع هذه الأسعار أيضاً. كما تجاوزت أسعار فائدة قروض الائتمان الشخصي الحد الأعلى 6% منذ يوليو الماضي.
قال أحد المسؤولين في بنك تجاري كبير: "قد تظهر ظاهرة لرفع الأسعار بشكل تدريجي لمنع تحويل الطلب إلى بنوك أخرى (تأثير البالون). وبالنظر إلى احتمالية رفع سعر الفائدة الأساسي بشكل إضافي وتشديد إدارة قروض الأسر من جانب البنوك، يبدو أن عبء الفائدة على المقترضين سيزداد بشكل كبير."
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.