ارتفاع تكاليف معالجات التطبيقات والتصنيع بالتوازي... ضغط متزايد على ربحية سلسلة غالاكسي
تطبيق معالج إكسينوس من الفئة الأعلى وقدرة تحديد أسعار المنتجات هما العاملان الحاسمان
أعلنت شركتا كوالكوم وتايوان للمايكروالكترونيات (TSMC) عن نيتهما رفع أسعار الرقائق الإلكترونية، الأمر الذي سيزيد من عبء التكاليف الأولية على شركات آبل وسامسونغ إلكترونيكس في قطاع الهواتف الذكية. وفي ضوء المنافسة الحادة مع آبل، يتعين على سامسونغ إلكترونيكس رفع متوسط سعر البيع لمنتجات غالاكسي المتميزة وتوسيع نطاق تطبيق معالجاتها الخاصة (إكسينوس) للدفاع عن الربحية، وفقاً لتحليلات متخصصة في القطاع.
وبحسب تقارير صادرة عن جهات متخصصة في القطاع بتاريخ الثالث من أغسطس، تعتزم شركة كوالكوم رفع أسعار معالجات الهواتف الذكية بنسبة تتجاوز عشرة بالمائة ابتداءً من الأول من سبتمبر المقبل. وأوضحت الشركة في رسالة موجهة لعملائها أنها وصلت إلى حد أقصى من قدرتها على امتصاص الزيادات في تكاليف الموردين بشكل منفرد.
وسبق ذلك إعلان شركة تايوان للمايكروالكترونيات عن نيتها رفع أسعار خدمات التصنيع بالعقد الخارجي للعمليات المتقدمة (سبعة نانومتر وأقل) بنسبة تتراوح بين خمسة وعشرة بالمائة اعتباراً من عام 2027. ويعزى ذلك إلى توسع الاستثمارات في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى إعطاء الأولوية للعمليات المتقدمة وقدرات إنتاج الذاكرة للرقائق الموجهة للخوادم.
تواجه سامسونغ إلكترونيكس موقفاً حساساً حيث قد يرتفع كل من سعر شراء معالجات سنابدراغون المطبقة على هواتفها الرائدة وتكاليف الإنتاج الداخلي لمعالجاتها إكسينوس في الوقت ذاته. وتشير التقديرات إلى أنه حتى مع تقليل الاعتماد على كوالكوم، لا يمكن تجنب ارتفاع تكاليف العمليات المتقدمة لدى كل من تايوان للمايكروالكترونيات وقسم تصنيع سامسونغ.
أشارت آبل أيضاً إلى نقص القدرات الإنتاجية للرقائق المتقدمة كعبء في سلسلة التوريد لديها. غير أن أداء الشركة كانت أفضل نسبياً، حيث حققت إيرادات في الربع الثالث من السنة المالية 2026 بنسبة نمو بلغت 16 بالمائة، وسجلت معدل الربح الإجمالي عند 50.1 بالمائة، مما يعكس قدرتها على امتصاص تأثير ارتفاع التكاليف بشكل مستقر نسبياً مقارنة بسامسونغ إلكترونيكس.
قررت سامسونغ إلكترونيكس رفع أسعار سلسلة غالاكسي إس 26، بعد أن ظلت أسعار الخروج (السعر الأساسي) لسلسلة غالاكسي إس مجمدة لمدة ثلاث سنوات متتالية منذ عام 2023. وبهذا التعديل، انعكس جزء من الزيادات في تكاليف المكونات في أسعار البيع.
من المرجح أن يستمر الضغط على رفع الأسعار في المستقبل. غير أن الخبراء يشيرون إلى أنه لا يمكن الاعتماد حصراً على رفع أسعار الخروج كلما ارتفعت التكاليف، لأن ذلك سيواجه مقاومة من المستهلكين.
وتشير التحليلات إلى أن تحسينات ملموسة للمستهلك في مجالات مثل الكاميرا والذكاء الاصطناعي على الجهاز والأداء البطاري وسهولة استخدام تقنية الشاشة القابلة للطي يجب أن تدعم أي رفع للأسعار ليتم استقباله كاستراتيجية متميزة. وينسجم هذا مع جهود سامسونغ إلكترونيكس لزيادة نسبة المبيعات من المنتجات ذات الأسعار المرتفعة مثل سلسلة أولترا وغالاكسي زد 8.
ويعتبر توسيع نطاق تطبيق معالجات إكسينوس الذاتية متغيراً حاسماً آخر للربحية المستقبلية. فقد تم تطبيق معالج إكسينوس 2600، المُصنع بعملية سامسونغ ذات نانومتر واحد، على سلسلة غالاكسي إس 26، لكن أعلى منتج في السلسلة وهو إس 26 أولترا ظل مقصوراً على معالج سنابدراغون من كوالكوم بغض النظر عن المنطقة الجغرافية.
ونظراً لاستمرار اعتماد سامسونغ على كوالكوم في نموذج أولترا، وهو الذي يتمتع بأعلى سعر بيع وتكلفة مكونات، فإن مجال التفاوض حول أسعار المعالجات محدود. وتشير التحليلات إلى أن معالج إكسينوس يجب أن يطبق على المنتجات من الفئة الأعلى حتى يكون بمثابة بديل حقيقي فعّال في التفاوض مع كوالكوم.
مع ذلك، تبرز مخاوف من أن التسرع في تطبيق الرقائق الذاتية بحجة تقليل التكاليف قد يلحق الضرر ببراند غالاكسي. وتؤكد التحليلات على ضرورة تحقيق معالج إكسينوس لمستويات متكافئة مع سنابدراغون من حيث الأداء والحرارة وكفاءة البطارية قبل توسيع نطاق تطبيقه.
تمتلك سامسونغ إلكترونيكس جميع المراحل المطلوبة: التصميم والتصنيع بالعقد الخارجي وتصنيع الهواتف الذكية. وإذا عملت هذه الآليات بكفاءة، حيث يقوم قسم نظم المعالجات بالتصميم، وقسم الخدمات الصناعية بالإنتاج، ثم قسم الأجهزة الجوالة بتطبيق الرقائق على غالاكسي، فسيتمكن الدفاع بشكل أفضل ضد سياسات التسعير لدى شركات أشباه الموصلات الخارجية.
من المتوقع أن تستمر استراتيجية توزيع معالجات مختلفة (من كوالكوم وإكسينوس وميديا تيك) على منتجات الفئات المتوسطة والدنيا حسب المنطقة والفئة السعرية. ومن الممكن أن تعتمد سامسونغ على استراتيجية تفصيلية للمعالجات: تأمين الأداء والثقة في العلامة التجارية في فئة المنتجات الرائدة، وتعزيز القدرة التنافسية في التكاليف في فئة المنتجات الاقتصادية.
قال مسؤول في قطاع أشباه الموصلات: "سيتم انعكاس زيادة الأسعار من كوالكوم في القوائم المالية لمصنعي الأجهزة بعد فترة زمنية محددة بمرور المخزون القائم. معالج إكسينوس يجب أن يطبق على مستوى الفئة العليا (أولترا) لكي يصبح خياراً حقيقياً فعّالاً في مفاوضات الأسعار مع كوالكوم."
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.