رفعت شركة «شينهان للاستثمارات» السعر المستهدف لسهم «بوسكو فيوتشر إم» بنسبة 25 بالمئة، من 160 ألف وون إلى 200 ألف وون، بما يعكس توسع آفاق النمو من خلال زيادة مبيعات مواد الكاثود والبدء بالإنتاج الكامل لبطاريات فوسفات الحديد الليثيوم (إل إف بي). وتوقعت الشركة أن تصل مبيعات مواد الكاثود في عام 2027 إلى 100 ألف طن، أي أكثر من الضعف مقارنة بالعام الحالي، مع أن تمثل بطاريات الفوسفات الحديدي الليثيوم أكثر من 50 بالمئة من الإنتاج.
قال لي جين-ميونغ، كبير الباحثين في شركة «شينهان للاستثمارات»: «عند اكتمال تحويل المصنع الثاني في بوهانغ، ستتسع قدرة إنتاج بطاريات الفوسفات الحديدي الليثيوم إلى 105 آلاف طن، مما يمكّننا من تلبية الطلب من ثلاث شركات محلية على أنظمة تخزين الطاقة». وأضاف: «من خلال تحويل خطوط الإنتاج الحالية، يمكننا الاستجابة للطلب على سلاسل التوريد البديلة عن الصين، كما يُتوقع انتقال هيكل الأعمال نحو بطاريات الفوسفات الحديدي الليثيوم غير النمطية والرسم البياني الصناعي.
تجاوزت نتائج الربع الثالث توقعات السوق بشكل كبير بفضل استقرار شحنات مواد الكاثود وانعكاس أرباح غير متكررة. بلغت الإيرادات 834.8 مليار وون، بزيادة 23 بالمئة عن الربع السابق، في حين ارتفع الربح التشغيلي إلى 82.1 مليار وون، أي بزيادة 207 بالمئة.
أوضح كبير الباحثين: «حققت قطاعات المواد الطاقية أرباحًا تشغيلية قدرها 51.8 مليار وون». وتابع: «ارتفعت مبيعات مواد الكاثود بفضل استقرار منتج N87 وارتفاع الأسعار وتعويضات عن عدم الوفاء بالكميات من جانب العملاء. وحتى بعد استبعاد تأثير التعويضات، حافظت على ربحيتها.
شمل رفع السعر المستهدف ارتفاعًا في توقعات الأرباح ومضاعفات الشركات المقارنة.
قال المحلل: «رفعنا توقعات أرباح العام 2027 التشغيلية بنسبة 24 بالمئة، وأدرجنا ارتفاع مضاعفات الأقران في حساب السعر المستهدف الجديد البالغ 200 ألف وون». وأضاف: «لتحقيق مزيد من الارتفاع، نحتاج إلى تنفيذ تحويل الخطوط وتحسين القدرة التنافسية على الأسعار، فضلاً عن طلبات إضافية على بطاريات الفوسفات الحديدي الليثيوم، غير أن هناك مجالاً متواصلاً للارتفاع.
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.