شركة إف إن غايد تحقق تفوقاً في صناديق أشباه الموصلات... بينما تتصدر البورصة في بطاريات الجيل الثاني
[الصورة: قاعدة بيانات وكالة أجو للاقتصاد]
في ظل تزايد حالة عدم اليقين في أسواق الأوراق المالية، تحقق صناديق المؤشرات المتداولة التي تتابع المؤشرات التي تحسبها بورصة كوريا الجنوبية وشركة إف إن غايد أداءات متباينة. ففي حين سجلت صناديق المؤشرات المتداولة التي تتابع مؤشرات إف إن غايد خسائر أقل في بعض القطاعات مثل أشباه الموصلات، برهنت المنتجات التي تتابع مؤشرات البورصة على مرونة نسبية أفضل في قطاعات الأوراق المالية وبطاريات الجيل الثاني.
وفقاً لبيانات بورصة كوريا الجنوبية الصادرة في الرابع من الشهر الجاري، أغلق صندوق "كوديكس أشباه الموصلات" الذي تديره شركة سامسونج للأصول عند 104.930 ألف وون، منخفضاً بمقدار 37.700 ألف وون أي بنسبة 26.47 في المائة مقارنة بمستوياته في أوائل الشهر الماضي. يتابع هذا الصندوق (وهو صندوق مؤشر متداول سلبي) مؤشر أشباه الموصلات في بورصة كوريا الجنوبية، ويُدار بما يعكس أوزان المكونات الأساسية للمؤشر ليحقق عائداً مماثلاً للمؤشر الأساسي.
من جانبه، سجل صندوق "هانا روو إف إن كيه-أشباه الموصلات" الذي تديره شركة إن إتش إيه موندي للأصول انخفاضاً بنسبة 22.82 في المائة خلال الفترة ذاتها. يتابع هذا الصندوق مؤشر "إف إن غايد كيه-أشباه الموصلات"، مما يعني أن خسائره كانت أقل بـ 3.65 نقاط مئوية من صندوق كوديكس أشباه الموصلات. وهكذا تتضح النتيجة بأن صناديق المؤشرات المتداولة السلبية المتعددة التي تستثمر في قطاع أشباه الموصلات المحلي تحقق أداءات مختلفة في الأسواق الهابطة بناءً على اختلاف المؤشرات التي تتابعها.
عند توسيع المقارنة لتشمل الربع الأول من السنة، حيث كانت السوق في مرحلة صعود، تتسع فجوة الأداء بشكل ملحوظ. حقق صندوق "هانا روو إف إن كيه-أشباه الموصلات" ارتفاعاً بنسبة 120.83 في المائة منذ بداية السنة، بينما حقق صندوق كوديكس أشباه الموصلات ارتفاعاً بنسبة 71.17 في المائة فقط خلال الفترة ذاتها. كما تجاوز حجم التداول لصندوق هانا روو إف إن كيه-أشباه الموصلات 814 مليون و 788 ألف و 431 وحدة، متفوقاً على حجم تداول صندوق كوديكس أشباه الموصلات البالغ 759 مليون و 509 ألف و 20 وحدة.
تنبع هذه الفروقات من الطرق المختلفة في تصميم كل مؤشر. يقوم منتجو المؤشرات بتحديد أهداف الاستثمار ومعايير اختيار المكونات والأوزان المرجحة والقواعد الدورية للتعديل، ثم يحسبون المؤشر على هذا الأساس. تختار شركات إدارة الأصول هذه المؤشرات كمؤشرات أساسية لإدارة صناديقها. وفي بعض الحالات، تقوم شركات إدارة الأصول ومنتجو المؤشرات بتطوير مؤشرات مخصصة بشكل مشترك، مما قد ينتج عنه فروقات في العائدات بناءً على اختلاف تكوين المكونات والأوزان.
حتى في فترة الانخفاض التي امتدت منذ الشهر الماضي، تباينت أداء الصناديق حسب القطاع بناءً على تصميم المؤشر. في اليوم السابق، حققت صناديق "كوديكس الأوراق المالية" و"تايجر بطاريات الجيل الثاني العشرة الأوائل" التي تتابع مؤشرات البورصة عائدات أعلى من صناديق "تايجر الأوراق المالية" و"كوديكس صناعة بطاريات الجيل الثاني" التي تتابع مؤشرات إف إن غايد بفارق 0.35 نقطة مئوية و 0.89 نقطة مئوية على التوالي. وفي المقابل، في قطاع الألعاب، كانت خسائر صندوق "كوديكس صناعة الألعاب" الذي يتابع مؤشر إف إن غايد أقل بـ 0.41 نقطة مئوية من صندوق "تايجر الألعاب العشرة الأوائل".
عند النظر إلى العائدات منذ بداية السنة، تتسع الفجوات بشكل أكبر. حقق صندوق "تايجر بطاريات الجيل الثاني العشرة الأوائل" الذي يتابع مؤشر البورصة ارتفاعاً بنسبة 9.23 في المائة منذ بداية السنة، بينما سجل صندوق "كوديكس صناعة بطاريات الجيل الثاني" الذي يتابع مؤشر إف إن غايد انخفاضاً بنسبة 0.33 في المائة، مما يعكس فارقاً بنسبة 9.56 نقاط مئوية. من جهة أخرى، انخفض صندوق "كوديكس الأوراق المالية" الذي يتابع مؤشر البورصة بنسبة 3.91 في المائة، بينما انخفض صندوق "تايجر الأوراق المالية" الذي يتابع مؤشر إف إن غايد بنسبة 5.42 في المائة، مما أسفر عن فارق بنسبة 1.51 نقطة مئوية بين المنتجين.
وفقاً لبيانات بورصة كوريا الجنوبية الصادرة في الرابع من الشهر الجاري، أغلق صندوق "كوديكس أشباه الموصلات" الذي تديره شركة سامسونج للأصول عند 104.930 ألف وون، منخفضاً بمقدار 37.700 ألف وون أي بنسبة 26.47 في المائة مقارنة بمستوياته في أوائل الشهر الماضي. يتابع هذا الصندوق (وهو صندوق مؤشر متداول سلبي) مؤشر أشباه الموصلات في بورصة كوريا الجنوبية، ويُدار بما يعكس أوزان المكونات الأساسية للمؤشر ليحقق عائداً مماثلاً للمؤشر الأساسي.
من جانبه، سجل صندوق "هانا روو إف إن كيه-أشباه الموصلات" الذي تديره شركة إن إتش إيه موندي للأصول انخفاضاً بنسبة 22.82 في المائة خلال الفترة ذاتها. يتابع هذا الصندوق مؤشر "إف إن غايد كيه-أشباه الموصلات"، مما يعني أن خسائره كانت أقل بـ 3.65 نقاط مئوية من صندوق كوديكس أشباه الموصلات. وهكذا تتضح النتيجة بأن صناديق المؤشرات المتداولة السلبية المتعددة التي تستثمر في قطاع أشباه الموصلات المحلي تحقق أداءات مختلفة في الأسواق الهابطة بناءً على اختلاف المؤشرات التي تتابعها.
عند توسيع المقارنة لتشمل الربع الأول من السنة، حيث كانت السوق في مرحلة صعود، تتسع فجوة الأداء بشكل ملحوظ. حقق صندوق "هانا روو إف إن كيه-أشباه الموصلات" ارتفاعاً بنسبة 120.83 في المائة منذ بداية السنة، بينما حقق صندوق كوديكس أشباه الموصلات ارتفاعاً بنسبة 71.17 في المائة فقط خلال الفترة ذاتها. كما تجاوز حجم التداول لصندوق هانا روو إف إن كيه-أشباه الموصلات 814 مليون و 788 ألف و 431 وحدة، متفوقاً على حجم تداول صندوق كوديكس أشباه الموصلات البالغ 759 مليون و 509 ألف و 20 وحدة.
تنبع هذه الفروقات من الطرق المختلفة في تصميم كل مؤشر. يقوم منتجو المؤشرات بتحديد أهداف الاستثمار ومعايير اختيار المكونات والأوزان المرجحة والقواعد الدورية للتعديل، ثم يحسبون المؤشر على هذا الأساس. تختار شركات إدارة الأصول هذه المؤشرات كمؤشرات أساسية لإدارة صناديقها. وفي بعض الحالات، تقوم شركات إدارة الأصول ومنتجو المؤشرات بتطوير مؤشرات مخصصة بشكل مشترك، مما قد ينتج عنه فروقات في العائدات بناءً على اختلاف تكوين المكونات والأوزان.
حتى في فترة الانخفاض التي امتدت منذ الشهر الماضي، تباينت أداء الصناديق حسب القطاع بناءً على تصميم المؤشر. في اليوم السابق، حققت صناديق "كوديكس الأوراق المالية" و"تايجر بطاريات الجيل الثاني العشرة الأوائل" التي تتابع مؤشرات البورصة عائدات أعلى من صناديق "تايجر الأوراق المالية" و"كوديكس صناعة بطاريات الجيل الثاني" التي تتابع مؤشرات إف إن غايد بفارق 0.35 نقطة مئوية و 0.89 نقطة مئوية على التوالي. وفي المقابل، في قطاع الألعاب، كانت خسائر صندوق "كوديكس صناعة الألعاب" الذي يتابع مؤشر إف إن غايد أقل بـ 0.41 نقطة مئوية من صندوق "تايجر الألعاب العشرة الأوائل".
عند النظر إلى العائدات منذ بداية السنة، تتسع الفجوات بشكل أكبر. حقق صندوق "تايجر بطاريات الجيل الثاني العشرة الأوائل" الذي يتابع مؤشر البورصة ارتفاعاً بنسبة 9.23 في المائة منذ بداية السنة، بينما سجل صندوق "كوديكس صناعة بطاريات الجيل الثاني" الذي يتابع مؤشر إف إن غايد انخفاضاً بنسبة 0.33 في المائة، مما يعكس فارقاً بنسبة 9.56 نقاط مئوية. من جهة أخرى، انخفض صندوق "كوديكس الأوراق المالية" الذي يتابع مؤشر البورصة بنسبة 3.91 في المائة، بينما انخفض صندوق "تايجر الأوراق المالية" الذي يتابع مؤشر إف إن غايد بنسبة 5.42 في المائة، مما أسفر عن فارق بنسبة 1.51 نقطة مئوية بين المنتجين.
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.