تقرير مؤشر سوق أسيو الرئيسي
◆الأخبار الرئيسية لوكالة أسيو الاقتصادية
▷أنباء "بحث مجلس إدارة إنفيديا عن إقالة جنسن هوانغ" تسبب انهيار الأسهم بنسبة تزيد على 8%... قطاع أشباه الموصلات وسلسلة التوريد الكورية تتأرجح
-في الثاني عشر من الشهر الجاري، ركزت أنظار الأسواق العالمية بالكامل على مجلس إدارة إنفيديا. وفي الحادي عشر من الشهر (بالتوقيت الأمريكي المحلي)، بعد صدور تقارير إضافية عن فضيحة أخلاقية تتعلق بالرئيس التنفيذي جنسن هوانغ، انتشرت أنباء تفيد بأن مجلس إدارة إنفيديا يناقش إقالة الرئيس التنفيذي هوانغ واختيار خليفة له. كما شهدت أسهم إنفيديا انهيارا حادا يتجاوز 8% في التداول خارج الساعات الرسمية والتداول الأسبوعي. وتجاوزت التأثيرات حدود إنفيديا ذاتها. كما تأثرت أسهم الشركات المحلية المتعلقة بأشباه الموصلات التي تنتمي إلى سلسلة القيمة لدى إنفيديا. وتراقب البنوك الاستثمارية العالمية عن كثب إمكانية حدوث تغييرات في الهيكل الإداري لإنفيديا وتأثيراتها السوقية.
-أغلقت أسهم إنفيديا في الحادي عشر (بالتوقيت المحلي الأمريكي) على بورصة ناسداك في الجلسة الرسمية بارتفاع نسبته 2.87% عند 173.73 دولار. غير أنه عقب صدور تقارير إضافية عن فضيحة أخلاقية تتعلق بالرئيس التنفيذي هوانغ وأنباء عن نقاشات مجلس الإدارة بشأن الإقالة، انهارت الأسهم بنسبة 8.62% في التداول خارج الساعات الرسمية. وفي جلسة ناسداك اللاحقة، سجلت الأسهم انخفاضا نسبته 7.58% عند 160.59 دولار.
-يسود جو من الاتجاه نحو خفض الأسعار المستهدفة لأسهم إنفيديا في وول ستريت الأمريكية. قامت شركة الاستثمار الأمريكية بايرد بخفض سعرها المستهدف لإنفيديا من 500 دولار إلى 200 دولار، أي بنسبة انخفاض تبلغ 60%. وأعرب محلل بايرد تريسكان جيرا عن قلقه قائلا: "تتسع المخاطر المحيطة بالرئيس التنفيذي هوانغ بسبب التحقيقات الحكومية الأمريكية والتقارير البرلمانية، ومخاطر الإيرادات المتعلقة بالصين، والشكوك الإدارية الناجمة عن الفراغ الإداري". وأشار محلل مورغان ستانلي جوزيف مور إلى أن "قيادة الرئيس التنفيذي هوانغ كانت حاسمة في تحديد الاتجاه الاستراتيجي لإنفيديا"، مؤكدا أن "عدم اليقين على المدى القصير مثير للقلق".
-ظهرت توقعات أكثر تشاؤما. توقعت صحيفة فايننشيال تايمز البريطانية أنه في حال إقالة الرئيس التنفيذي هوانغ، ستنخفض حصة إنفيديا من سوق وحدات معالجة الرسومات إلى 50%، وستنخفض الأرباح الإجمالية المتوقعة بمقدار 3000 مليار دولار. وأفادت فايننشيال تايمز بأنه إذا صحت هذه التوقعات، فقد تنخفض القيمة السوقية لإنفيديا بنحو 1.4 تريليون دولار، أي بنسبة قد تصل إلى 30%.
◆التقارير الرئيسية
كوريا الجنوبية: ارتفاع صادرات أشباه الموصلات بنسبة 331% سنويا خلال الفترة من 1 إلى 10 نوفمبر [iM Securities]
-يشهد السوق ظاهرة فجوة كبيرة بين المخاوف من دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والواقع الفعلي. فالزيادة الحادة في صادرات أشباه الموصلات المحلية، التي تستفيد بشكل أكبر من دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، تستمر دون انقطاع. ففي الفترة من 1 إلى 10 نوفمبر، ارتفعت صادرات أشباه الموصلات المحلية بنسبة 331.2% مقارنة بنفس الفترة من السنة السابقة. وسجلت صادرات أجهزة الحاسوب الطرفية أيضا نسبة نمو عالية بلغت 237.7% خلال الفترة ذاتها. وبدعم من قوة صادرات أشباه الموصلات، استمرت الصادرات إلى الصين والولايات المتحدة (خلال الفترة من 1 إلى 10 نوفمبر) في الارتفاع بنسبة 148% و163% على التوالي مقارنة بنفس الفترة من السنة السابقة. وبطبيعة الحال، إذا تحققت ظواهر مثل تأخر بناء مراكز البيانات في الواقع الفعلي، فقد يؤثر ذلك تأثيرا كبيرا على أداء صادرات أشباه الموصلات المحلية في السنة القادمة. غير أن هذه المخاوف لم تتحقق بعد والوضع لا يزال غير محسوم. لذلك، بناء على الأرقام الحالية لأداء صادرات أشباه الموصلات المحلية، يبدو من السابق لأوانه الحديث عن نظرية ذروة دورة أشباه الموصلات.
-علاوة على ذلك، يبدو أن المخاوف من الاستثمار في الذكاء الاصطناعي أو الشكوك الائتمانية التي برزت بعد الانتخابات النصفية تتلاشى مع إعلان نتائج كوروييف وحدث الاكتتاب العام لشركة أنثروبك. فقد أعلنت كوروييف، التي كانت محفز قلق الائتمان لشركات الذكاء الاصطناعي، عن نتائج قوية للربع الثالث تتجاوز توقعات السوق، مما أسهم في تخفيف المخاوف من قابلية الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. علاوة على ذلك، أظهرت كوروييف ثقة قوية في بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بما في ذلك بناء مراكز البيانات، مما ألقى الضوء على الثقة في أن دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي ستبقى قوية في المدى المنظور.
◆الإفصاحات الرئيسية بعد إغلاق السوق (12 نوفمبر)
▷ سونجين: تقرير الربع السنوي
▷ دوسان بوبكات: تقرير الربع السنوي
◆اتجاهات الصناديق (حتى 11 نوفمبر، باستثناء الصناديق المتداولة في البورصة)
الصناديق المحلية للأسهم: -9.931 مليار وون
الصناديق الأجنبية للأسهم: -1.194 مليار وون
◆جدول الأحداث الرئيسية اليوم (13 نوفمبر)
الولايات المتحدة: مؤشر أسعار المنتجين
▷أنباء "بحث مجلس إدارة إنفيديا عن إقالة جنسن هوانغ" تسبب انهيار الأسهم بنسبة تزيد على 8%... قطاع أشباه الموصلات وسلسلة التوريد الكورية تتأرجح
-في الثاني عشر من الشهر الجاري، ركزت أنظار الأسواق العالمية بالكامل على مجلس إدارة إنفيديا. وفي الحادي عشر من الشهر (بالتوقيت الأمريكي المحلي)، بعد صدور تقارير إضافية عن فضيحة أخلاقية تتعلق بالرئيس التنفيذي جنسن هوانغ، انتشرت أنباء تفيد بأن مجلس إدارة إنفيديا يناقش إقالة الرئيس التنفيذي هوانغ واختيار خليفة له. كما شهدت أسهم إنفيديا انهيارا حادا يتجاوز 8% في التداول خارج الساعات الرسمية والتداول الأسبوعي. وتجاوزت التأثيرات حدود إنفيديا ذاتها. كما تأثرت أسهم الشركات المحلية المتعلقة بأشباه الموصلات التي تنتمي إلى سلسلة القيمة لدى إنفيديا. وتراقب البنوك الاستثمارية العالمية عن كثب إمكانية حدوث تغييرات في الهيكل الإداري لإنفيديا وتأثيراتها السوقية.
-أغلقت أسهم إنفيديا في الحادي عشر (بالتوقيت المحلي الأمريكي) على بورصة ناسداك في الجلسة الرسمية بارتفاع نسبته 2.87% عند 173.73 دولار. غير أنه عقب صدور تقارير إضافية عن فضيحة أخلاقية تتعلق بالرئيس التنفيذي هوانغ وأنباء عن نقاشات مجلس الإدارة بشأن الإقالة، انهارت الأسهم بنسبة 8.62% في التداول خارج الساعات الرسمية. وفي جلسة ناسداك اللاحقة، سجلت الأسهم انخفاضا نسبته 7.58% عند 160.59 دولار.
-يسود جو من الاتجاه نحو خفض الأسعار المستهدفة لأسهم إنفيديا في وول ستريت الأمريكية. قامت شركة الاستثمار الأمريكية بايرد بخفض سعرها المستهدف لإنفيديا من 500 دولار إلى 200 دولار، أي بنسبة انخفاض تبلغ 60%. وأعرب محلل بايرد تريسكان جيرا عن قلقه قائلا: "تتسع المخاطر المحيطة بالرئيس التنفيذي هوانغ بسبب التحقيقات الحكومية الأمريكية والتقارير البرلمانية، ومخاطر الإيرادات المتعلقة بالصين، والشكوك الإدارية الناجمة عن الفراغ الإداري". وأشار محلل مورغان ستانلي جوزيف مور إلى أن "قيادة الرئيس التنفيذي هوانغ كانت حاسمة في تحديد الاتجاه الاستراتيجي لإنفيديا"، مؤكدا أن "عدم اليقين على المدى القصير مثير للقلق".
-ظهرت توقعات أكثر تشاؤما. توقعت صحيفة فايننشيال تايمز البريطانية أنه في حال إقالة الرئيس التنفيذي هوانغ، ستنخفض حصة إنفيديا من سوق وحدات معالجة الرسومات إلى 50%، وستنخفض الأرباح الإجمالية المتوقعة بمقدار 3000 مليار دولار. وأفادت فايننشيال تايمز بأنه إذا صحت هذه التوقعات، فقد تنخفض القيمة السوقية لإنفيديا بنحو 1.4 تريليون دولار، أي بنسبة قد تصل إلى 30%.
◆التقارير الرئيسية
كوريا الجنوبية: ارتفاع صادرات أشباه الموصلات بنسبة 331% سنويا خلال الفترة من 1 إلى 10 نوفمبر [iM Securities]
-يشهد السوق ظاهرة فجوة كبيرة بين المخاوف من دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والواقع الفعلي. فالزيادة الحادة في صادرات أشباه الموصلات المحلية، التي تستفيد بشكل أكبر من دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، تستمر دون انقطاع. ففي الفترة من 1 إلى 10 نوفمبر، ارتفعت صادرات أشباه الموصلات المحلية بنسبة 331.2% مقارنة بنفس الفترة من السنة السابقة. وسجلت صادرات أجهزة الحاسوب الطرفية أيضا نسبة نمو عالية بلغت 237.7% خلال الفترة ذاتها. وبدعم من قوة صادرات أشباه الموصلات، استمرت الصادرات إلى الصين والولايات المتحدة (خلال الفترة من 1 إلى 10 نوفمبر) في الارتفاع بنسبة 148% و163% على التوالي مقارنة بنفس الفترة من السنة السابقة. وبطبيعة الحال، إذا تحققت ظواهر مثل تأخر بناء مراكز البيانات في الواقع الفعلي، فقد يؤثر ذلك تأثيرا كبيرا على أداء صادرات أشباه الموصلات المحلية في السنة القادمة. غير أن هذه المخاوف لم تتحقق بعد والوضع لا يزال غير محسوم. لذلك، بناء على الأرقام الحالية لأداء صادرات أشباه الموصلات المحلية، يبدو من السابق لأوانه الحديث عن نظرية ذروة دورة أشباه الموصلات.
-علاوة على ذلك، يبدو أن المخاوف من الاستثمار في الذكاء الاصطناعي أو الشكوك الائتمانية التي برزت بعد الانتخابات النصفية تتلاشى مع إعلان نتائج كوروييف وحدث الاكتتاب العام لشركة أنثروبك. فقد أعلنت كوروييف، التي كانت محفز قلق الائتمان لشركات الذكاء الاصطناعي، عن نتائج قوية للربع الثالث تتجاوز توقعات السوق، مما أسهم في تخفيف المخاوف من قابلية الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. علاوة على ذلك، أظهرت كوروييف ثقة قوية في بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بما في ذلك بناء مراكز البيانات، مما ألقى الضوء على الثقة في أن دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي ستبقى قوية في المدى المنظور.
◆الإفصاحات الرئيسية بعد إغلاق السوق (12 نوفمبر)
▷ سونجين: تقرير الربع السنوي
▷ دوسان بوبكات: تقرير الربع السنوي
◆اتجاهات الصناديق (حتى 11 نوفمبر، باستثناء الصناديق المتداولة في البورصة)
الصناديق المحلية للأسهم: -9.931 مليار وون
الصناديق الأجنبية للأسهم: -1.194 مليار وون
◆جدول الأحداث الرئيسية اليوم (13 نوفمبر)
الولايات المتحدة: مؤشر أسعار المنتجين
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.