رفعت شركة يوجين للاستثمارات والأوراق المالية السعر المستهدف لأسهم "إس كي إينوفيشن" من 160 ألف وون إلى 171 ألف وون، في ضوء تفوق نتائج الربع الثاني بشكل كبير على توقعات السوق. وتوقعت الشركة استمرار قوة أسعار الزيوت المعدنية وتحسن أساسيات قطاع البطاريات. وحافظت على رأي الاستثمار "شراء".
قال هوانج سونغ-هيون، محلل الأبحاث في يوجين للاستثمارات: "حققت أرباح التشغيل في الربع الثاني مفاجأة إيجابية تجاوزت توقعاتنا بشكل كبير". وأضاف: "بينما تنعكس عوامل غير متكررة مما يستلزم انخفاضاً متوقعاً في الأرباح المستقبلية، فإن تخفيض التكاليف الثابتة الناتج عن إنهاء شركة بلو أوفال إس كي للتكييف المشترك في أمريكا الشمالية، واستمرار قوة أسعار الزيوت المعدنية، يوفران أساساً لاستمرار الأداء القوي".
وأوضح المحلل: "بلغت الإيرادات في الربع الثاني 29.2 تريليون وون، والأرباح التشغيلية 3.5 تريليون وون، حيث قادت شركات إس كي أون، وإس كي إن موفز، وإس كي ترادينغ إنترناشيونال، وإس كي إينتشون للبتروكيماويات تحسن النتائج الإجمالية للمجموعة". لكنه لاحظ أن الربح الصافي تأثر بخسائر غير تشغيلية متعلقة بشركتي إس كي أون وإس كي آي إي تي وخسائر انخفاض القيمة، مما أثر على أدائه بالنسبة لأرباح التشغيل.
وبخصوص قطاع الزيوت المعدنية، قال هوانج: "ساهمت أعمال الزيوت المعدنية في مفاجأة الأرباح من خلال ارتفاع هوامش الزيوت المعدنية عالية الجودة بسبب انقطاع الإمدادات من المنافسين في الشرق الأوسط، بالإضافة إلى آثار المخزون". وأشار إلى أنه "على أساس القدرة الإنتاجية العالمية الأكبر للزيوت من النوع الثالث، حققت المجموعة أداءً متميزاً حتى في ظروف انقطاع الإمدادات، كما أن آثار إغلاق منشآت التكرير الروسية تشير إلى احتمالية استمرار قوة الأسعار على المدى الطويل".
فيما يتعلق بقطاع البطاريات، قال المحلل: "حققت شركة إس كي أون عودة إلى الربحية للمرة الأولى منذ سبعة أرباع بفضل توسع مبيعاتها والتعويضات المدفوعة للعملاء وزيادة تكاليف المعالجة والإنتاج". وتابع قائلاً: "مع تحول مصنع تينيسي إلى وحدة مملوكة بالكامل لشركة إس كي أون بعد إنهاء شركة بلو أوفال إس كي للتكييف المشترك، ستتمكن من تخفيض التكاليف الثابتة وتطبيق عملية صنع قرار مستقلة للاستجابة بمرونة لطلب السيارات الكهربائية وأنظمة تخزين الطاقة في السوق المحلية".
وأضاف محلل يوجين: "من المتوقع حدوث انخفاض في الأرباح في الربع الثالث مقارنة بالربع السابق نتيجة لتأثير التأخير في إدراج المواد الخام وآثار المقارنة الأساسية للتعويضات، إلا أن دخول شركة إس كي إي آند إس موسم ذروتها وتواصل قوة أسعار الزيوت المعدنية سيحافظ على مسار أداء متميز للمجموعة".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.