تضييق الفارق بين سعري الفائدة بين القطاعين من 1.02% إلى 0.49%
ارتفاع طلب البنوك على التمويل.. نقص فرص الاستثمار لدى المصارف الادخارية
يشهد الفارق بين أسعار الفائدة على الودائع بين البنوك التجارية والمصارف الادخارية في كوريا الجنوبية تضييقاً سريعاً. فبينما تستمر البنوك التجارية في رفع أسعار الفائدة على الإيداعات تماشياً مع ارتفاع سعر الفائدة الأساسي وأسعار السوق، تعمد المصارف الادخارية التي سعت لجذب الودائع خلال الشهر الماضي إلى خفض أسعارها مجدداً لعدم توفر قنوات استثمارية كافية.
وفقاً لاتحاد البنوك في 8 من الشهر الجاري، بلغ متوسط سعر الفائدة على الودائع الجارية لمدة سنة واحدة للبنوك الخمسة الكبرى (بنك كيه بي كوميونز، شينهان، هانا، ووري، والمصرف الزراعي الوطني) نسبة 3.23% بناءً على بيانات السابع من الشهر الجاري. وهذا يمثل ارتفاعاً بمقدار 0.32 نقطة مئوية مقارنة بـ 2.91% في الخامس عشر من يوليو الماضي.
على الجانب الآخر، تشهد أسعار الفائدة على الودائع بالمصارف الادخارية اتجاهاً هبوطياً. وبحسب الاتحاد المركزي للمصارف الادخارية، بلغ متوسط سعر الفائدة على الودائع الجارية لمدة سنة واحدة لـ 79 مصرفاً ادخارياً في جميع أنحاء البلاد نسبة 3.72% بناءً على بيانات يوم أمس، منخفضاً بمقدار 0.21 نقطة مئوية عن نفس الفترة. وقد انخفضت أعلى معدلات الفائدة في بعض المنتجات ذات الفائدة المرتفعة التي تجاوزت 4.5% في الشهر الماضي إلى مستويات تتراوح بين 4.00% و 4.05% حالياً.
نتيجة لذلك، انخفض الفارق بين أسعار الفائدة على الودائع بين البنوك التجارية الرئيسية والمصارف الادخارية من 1.02 نقطة مئوية إلى 0.49 نقطة مئوية، أي أقل من النصف خلال نفس الفترة. فبينما دخلت كوريا الجنوبية في مرحلة حقيقية من ارتفاع أسعار الفائدة بعد أن رفع البنك المركزي سعره الأساسي مرتين، تتحرك أسعار الفائدة على الودائع في القطاعين في اتجاهات معاكسة.
يعود الاختلاف في استراتيجيات الفائدة بين القطاعين إلى الاختلافات في ظروف توظيف الأموال. فالبنوك التجارية ترفع أسعار الفائدة على الودائع الجارية لضمان الحصول على تمويل مستقر لتوفير القروض في ظل ارتفاع تكاليف التمويل من أدوات السوق مثل سندات البنوك نتيجة ارتفاع أسعار الفائدة بالسوق. وقد أضافت السلطات المالية إلى ذلك تعديلها لأهداف إدارة القروض الاستهلاكية وزيادة تركيزها على التمويل الشامل والتمويل الإنتاجي، مما يعزز الطلب على التمويل.
على العكس، تواجه المصارف الادخارية صعوبات في القيام بأنشطة إقراض نشطة بسبب إدارة الحد الأقصى لإجمالي القروض وتداعيات الأزمات في تمويل المشاريع العقارية. فحتى لو جذبت الودائع بأسعار فائدة مرتفعة، إذا لم تستطع توظيف هذه الأموال من خلال القروض وغيرها، فإن العبء على تكاليف الفائدة سيزداد فقط. وبالنسبة للمصارف الادخارية التي تركز على إدارة السلامة والربحية، فإن الحافز لمواصلة الحفاظ على أسعار فائدة مرتفعة على الودائع الجارية ليس كبيراً.
كان السبب وراء سعي المصارف الادخارية لرفع أسعار الفائدة على الودائع بسرعة خلال الشهر الماضي هو طبيعة مؤقتة بشكل أساسي تتعلق بتأمين السيولة. وحيث أن المصارف الادخارية التي ضمنت الأموال اللازمة تعمد الآن إلى خفض أسعارها لتقليل الأعباء المالية الناجمة عن التمويل الإضافي، يحدث انخفاض سريع في الفارق مع البنوك التجارية.
بدلاً من خفض أسعار الفائدة على الودائع الجارية، تعتمد المصارف الادخارية على منتجات الإيداع والسحب الفوري ذات أسعار عالية تصل إلى 7% سنوياً لوقف هروب العملاء. وهذه الاستراتيجية تتمثل في جذب العملاء بأسعار فائدة مرتفعة مع تقسيم حدود تطبيق الفائدة والشروط المفضلة لإدارة تكاليف التمويل الفعلية.
غير أن منتجات الإيداع والسحب الفوري لديها حد أقصى حيث يمكن سحب الأموال في أي وقت، مما يحد من استخدامها كأداة تمويل مستقرة. وفي حالة ارتفاع سعر الفائدة الأساسي مجدداً أو اشتداد المنافسة على الإيداعات في القطاع المالي، قد تواجه المصارف الادخارية التزاماً مزدوجاً يتمثل في الضرورة إلى رفع أسعار الفائدة على الودائع مع الحاجة إلى التحكم بتكاليف التمويل.
قال مسؤول بإحدى المصارف الادخارية: "نحن نواجه حالة لا تتوفر فيها الكثير من خيارات استثمار الأموال المحصلة، مما يزيد الأعباء المالية كلما ارتفعت أسعار الفائدة على الإيداعات. إن تحقيق التوازن بين إدارة السيولة والدفاع عن الربحية سيكون أكبر تحد نواجهه في المدى القريب."
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.