خسارة 1.9% من رأس المال الذاتي بسبب استثمارات برافعة مالية في "سامسونج وإس كيه هاينيكس"
السلطات تدرس تطبيق معايير التعرض الفعلي وحد استثماري بنسبة 20%
النائب هان مين سو: "استثمارات عالية المخاطر تهدد صحة بنوك الادخار وقد تضر المودعين"
أعلنت هيئة الإشراف المالي الكوري الجنوبية أنها تعيد النظر في تنظيم استثمارات بنوك الادخار في صناديق الرفع المالي عالية التذبذب، وذلك عقب تسجيل بنك أوكيه للادخار خسائر تجاوزت 30 مليار وون في صناديق برافعة مالية على أسهم منفردة. يأتي هذا الإجراء لسد الثغرات التنظيمية في اللوائح الحالية التي تفتقر إلى حدود استثمارية تفصيلية محددة لصناديق الاستثمار المتداولة من النوع الأوراقي، خلافاً لما ينطبق على الأسهم الفردية.
وفقاً للرد الذي قدمته هيئة الإشراف المالي إلى لجنة الشؤون السياسية في البرلمان الكوري الجنوبي بتاريخ 6 أكتوبر، تدرس الهيئة تطبيق حدود استثمارية منفصلة على المنتجات عالية المخاطر مثل صناديق الرفع المالي على أسهم منفردة لدى بنوك الادخار.
جاء هذا الإجراء المدروس كرد على استفسارات النائب هان مين سو من الحزب الديمقراطي الكوري المتحد بشأن الخسائر الاستثمارية التي تكبدها بنك أوكيه للادخار. وكان بنك أوكيه الوحيد بين أكبر خمسة بنوك ادخار من حيث الأصول الذي استثمر في صناديق رفع مالي على أسهم منفردة بناءً على سامسونج إلكترونيكس وإس كيه هاينيكس كأصول أساسية. بلغ إجمالي حجم الشراء 75.6 مليار وون.
أسفرت هذه الاستثمارات عن خسائر محققة بلغت وحدها 26.2 مليار وون. قام بنك أوكيه ببيع صندوق الرفع المالي على سهم إس كيه هاينيكس بـ 19.73 مليار وون، مما حقق خسارة قدرها 20.06 مليار وون، وبيع صندوق الرفع المالي على سهم سامسونج إلكترونيكس بـ 12.53 مليار وون، محققاً خسارة قدرها 6.14 مليارات وون. وعند إضافة خسائر التقييم غير المحققة البالغة 4.16 مليارات وون لصندوق الرفع المالي على سامسونج إلكترونيكس الذي لا يزال محتفظاً به، بلغت إجمالي الخسائر الاستثمارية اعتباراً من 23 سبتمبر 303.6 مليارات وون. تمثل هذه الخسائر نسبة 1.9% من رأس المال الذاتي للبنك كما في نهاية يونيو.
تكمن المشكلة في أن اللوائح التنظيمية الحالية لاستثمارات بنوك الادخار في الأوراق المالية لا تعكس بشكل كافٍ درجة المخاطرة الكامنة في صناديق الرفع المالي على أسهم منفردة. تحد اللوائح الحالية من حيازات الأسهم لدى بنوك الادخار إلى ما لا يتجاوز 50% من رأس المال الذاتي، وتقيد استثمارات الأسهم والسندات الصادرة عن نفس الشركة بـ 20% من رأس المال الذاتي.
في المقابل، تُصنف صناديق الاستثمار المتداولة من النوع الأوراقي كأوراق استثمار جماعي وليس كأسهم، مما يسمح بالاستثمار فيها بما يصل إلى 100% من رأس المال الذاتي ضمن حد إجمالي الأوراق المالية. رغم وجود حدود منفصلة للأوراق الاستثمارية الجماعية، إلا أنها تنطبق فقط على الاستثمارات العقارية والأصول الخاصة والأصول المختلطة، مما يستثني صناديق الاستثمار المتداولة من النوع الأوراقي.
تخطط هيئة الإشراف المالي للتشاور مع اللجنة المالية الكورية بشأن تعديل اللوائح التنظيمية لبنوك الادخار في المستقبل القريب لسد هذه الفجوة التنظيمية. تتضمن الخيارات قيد الدراسة حساب نسبة الأوراق المالية المحتفظ بها لدى بنوك الادخار على أساس "التعرض الفعلي" الذي يعكس معامل الرفع المالي. كما تدرس الهيئة تطبيق حد استثماري بنسبة 20% من رأس المال الذاتي، وهو الحد الحالي المطبق على الأسهم والسندات الصادرة عن نفس الشركة، على صناديق الرفع المالي على أسهم منفردة.
قال النائب هان مين سو: "إن إهمال صناديق الرفع المالي، التي تحمل مخاطر خسارة أكبر بكثير، دون أي حدود استثمارية محددة يمثل فجوة واضحة في اللوائح التنظيمية. سأواصل المراقبة الدقيقة لضمان اتخاذ السلطات المالية خطوات سريعة لتعديل اللوائح التنظيمية بشأن الاستثمارات عالية المخاطر التي تهدد صحة بنوك الادخار وقد تؤدي إلى أضرار للمودعين".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.