شركة هانوا للإدارة تطرح صناديق دفاع وتصنيع متداولة في لندن وأبوظبي قبل نهاية العام
شركة سامسونج للإدارة تطرح صناديق أسعار الفائدة والمواد الخام في السوق الأمريكية منذ عام 2023
تقوم شركة هانوا للإدارة بتصدير صناديق متداولة في البورصة (ETF) متخصصة في القطاع الدفاعي والتصنيعي المحلي إلى أسواق أوروبا والشرق الأوسط. يأتي هذا بعد طرح الشركة منتجات متعلقة في السوق الأمريكية العام الماضي، كجزء من استراتيجية توسع جغرافي. وقد سبقتها شركة سامسونج للإدارة بطرح صناديق متخصصة في أسعار الفائدة والمواد الخام في السوق الأمريكي. يشير التطور إلى بدء عصر جديد من "تصدير الصناديق المتداولة" حيث تصدّر شركات الإدارة الكورية ملكياتها الفكرية الاستثمارية مباشرة إلى المراكز المالية الدولية الرئيسية.
وفقاً لما أفادت به صناعة الاستثمار المالي يوم 14 تشرين الأول، تسعى شركة هانوا للإدارة إلى إدراج صناديق متخصصة في الدفاع والتصنيع الكوري - KDEF و KMCA - في بورصات لندن بالمملكة المتحدة وفرانكفورت بألمانيا وأبوظبي بالإمارات العربية المتحدة خلال الربع الرابع من العام. وعلى الرغم من تأخر الإدراج عن الجدول الزمني الأولي، تستهدف الشركة استكمال هذه الخطوة قبل نهاية العام.
تخطط شركة هانوا للإدارة لتوسيع أعمالها العالمية واستقطاب المستثمرين المحليين من خلال هذه الخطوة. بعد طرح صندوق الدفاع الكوري KDEF في السوق الأمريكية العام الماضي، أطلقت الشركة صندوق التصنيع KMCA في مايو الماضي. يركز KDEF على قطاع الدفاع، في حين يستثمر KMCA في ستة قطاعات تصنيعية تشمل شرائح الذكاء الاصطناعي والبطاريات الثانوية والبناء البحري والدفاع والشبكات الكهربائية والطاقة النووية والروبوتات. تتبع هانوا للإدارة نموذج "العلامة البيضاء" حيث تشارك الشركة في تصميم المؤشرات وتطوير المنتجات بينما تتولى شركة الإدارة المحلية ETC العمليات.
يعود توسيع هانوا لاستثماراتها نحو قطاع التصنيع إلى التوسع في استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وإعادة تشكيل سلاسل التوريد. فقد أدت زيادة إنشاء مراكز البيانات إلى رفع الطلب ليس فقط على رقائق الذاكرة بل أيضاً على منشآت توليد الطاقة والمحولات وشبكات النقل. كما يعتقد المحللون أن تقليل الولايات المتحدة لاعتمادها على الصين قد يفتح فرصاً جديدة للشركات الكورية. وفي قطاع الدفاع، تركز الشركة على القدرات الإنتاجية والقدرة التنافسية على الوفاء بالالتزامات تجاه الطلب الدولي المتنامي.
تقوم شركة سامسونج للإدارة بتوسيع صادرات صناديقها المتداولة بتطبيق استراتيجياتها الإدارية المتراكمة محلياً على منتجات دولية. بعد استحواذها على نسبة 20% من شركة Amplify الأمريكية لإدارة الصناديق المتداولة في عام 2022، قامت بتطبيق مختلف الاستراتيجيات الاستثمارية المتعلقة بأسعار الفائدة والمواد الخام في السوق الأمريكية، حيث طرحت ثلاثة صناديق محلياً. تُقيّم التقارير التعاون مع Amplify بأنه يُحقق تآزراً في تطوير المنتجات والعمليات الإدارية.
يعتبر صندوق Amplify Samsung SOFR ETF الذي تم إدراجه في نوفمبر 2023 أول مثال على تصدير صندوق متداول من سامسونج للإدارة. استخدم الصندوق استراتيجية صندوق KODEX الأمريكي بالدولار ومعدل SOFR النشط المحلي، ليتتبع SOFR وهو سعر الفائدة الفعلي بين البنوك على الودائع بضمان سندات الخزانة الأمريكية. تمّ تحديث الاستراتيجية المختبرة محلياً لتناسب السوق الأمريكية، وقد أثبتت جاذبيتها للمستثمرين الذين يفضلون الاستثمارات الموثوقة بالدولار.
قام الصندوق أيضاً بطرح منتج يجمع بين السندات الحكومية الأمريكية طويلة الأجل مع استراتيجية البيع بخيار الشراء. يستخدم الصندوق صندوق iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) كأساس له ويقوم ببيع خيارات الشراء لجني أقساط الخيارات. يتميز هذا الصندوق بتطبيق استراتيجية البيع بخيار الشراء على السندات في سوق أغلبيته من الصناديق القائمة على الأسهم.
هناك أيضاً منتج يستثمر في المواد الخام والصناعات ذات الصلة. صندوق البنية التحتية للغاز الطبيعي USNG الذي تم إطلاقه في مايو الماضي يطبق استراتيجيات شركة سامسونج للأصول النشطة التابعة. يعتبر USNG أول صندوق متداول في الولايات المتحدة يركز على الاستثمار الشامل في سلسلة القيمة الكاملة لبنية الغاز الطبيعي. تقدم شركة سامسونج للأصول النشطة الاستشارات المتعلقة بالمحافظ والأبحاث بينما تتولى شركة سامسونج للإدارة في نيويورك العمليات المحلية.
ظهرت نتائج إيجابية على الصناديق المُصدّرة حيث زادت الأصول الصافية محلياً. اعتباراً من 5 أكتوبر الجاري، بلغت الأصول الصافية لصندوق KDEF 115.3 مليون دولار أمريكي (حوالي 154.6 مليار وون)، بارتفاع بنسبة 54% منذ بداية العام. وبتاريخ 13 أكتوبر، بلغت الأصول الصافية لصندوق SOFR 462.92 مليون دولار أمريكي، أي بارتفاع حوالي 9.2 أضعاف مقابل رأس المال الأولي المستثمر.
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.