وول ستريت الأمريكية: "الشركات الرائدة المُجهزة في قطاع أشباه الموصلات ستحصد الأرباح في النهاية"
سامسونج إلكترونيكس تستقدم معدات مجمع P5 ببيونغتاك في الربع الثاني من السنة القادمة... تسريع بناء مصنع P5 Fab2 بالتوازي
SK هايونكس توسّع محطة Cheongju M15X لمعالجة 80 ألف رقاقة شهرياً... افتتاح مبكر لمصنع Yongin الأول
ظهرت تشخيصات متضاربة من السوق العالمي بشأن أكبر الاختناقات التي تعيق توسع البنية الأساسية للذكاء الاصطناعي. وفي خضم هذا الصراع بين وجهتي نظر متعارضتين—شح السيولة الرأسمالية مقابل نقص العرض—تعتزم شركتا سامسونج إلكترونيكس و SK هايونكس تسريع وتيرة الاستثمارات الرأسمالية لمواجهة عدم اليقين في سوق الرقائق الإلكترونية بشكل مباشر.
وفقاً لما أوردته المصادر الصناعية في الرابع عشر من هذا الشهر، أكد الرئيس التنفيذي لشركة برودكوم أمر خان، خلال مشاركته مؤخراً في مؤتمر عُقد في سنغافورة، أن "القيد الأكبر في توسع الذكاء الاصطناعي ليس الكهرباء ولا القدرة الإنتاجية للرقائق ذاتها، بل هو رأس المال". وتشكل هذه العبارة تحذيراً من أن النمو المتوقع للسوق قد يتأخر عن التوقعات، مع مواجهة شركات التقنيات الكبرى ضغوطاً مالية ضخمة فيما يتعلق باستثماراتها في الذكاء الاصطناعي.
على النقيض من ذلك، ذكر رئيس شركة مايكرون للتكنولوجيا سانجاي مهروترا، وهو أحد أبرز موردي الذاكرة العاملة، أن "شح العرض في الميدان حاد إلى درجة أن الشركة تتمكن من تلبية 50 إلى 66 في المائة فقط من الكميات التي يطلبها عملاؤها الأساسيون"، مما يشير إلى عدم توازن حاد في السوق.
حللت البنوك الاستثمارية العالمية الكبرى الوضع بقولها إن تضارب الاستثمار الرأسمالي وشح الذاكرة المتقدمة سيحدثان معاً، مما سيؤدي إلى تعميق الاستقطاب في السوق. وأشارت بنك مورجان ستانلي إلى أن "توسع البنية الأساسية للذكاء الاصطناعي دخل مرحلة التحقق من كفاءة النفقات الرأسمالية"، وأضافت أن "الشركات المصنعة من الدرجة الأولى التي سبقت المنافسين في السيطرة على سلاسل الإمداد ستواصل جني الفوائد على المدى الطويل، بدلاً من القلق قصير الأجل بشأن رأس المال".
في ظل تقلبات السوق هذه، اعتمدت سامسونج إلكترونيكس و SK هايونكس استراتيجية التوسع الاستباقي للسيطرة على توازن العرض والطلب وحجب المخاطر. تسعى سامسونج إلكترونيكس لتسريع موعد استقدام معدات المرحلة الأولى من مجمع بيونغتاك الخامس (P5) عن جدول الخطة الأصلي بربع سنة على الأقل. وتناقش الشركة حالياً مع شركائها الأساسيين في مراحل المعالجة الأمامية والخلفية الجداول الزمنية التفصيلية للتسليم، بهدف تحريك موعد استقدام المعدات من الربع الثالث المخطط في الأساس إلى الربع الثاني من السنة المالية المقبلة.
بعد قرار لجنة الإدارة المؤقتة في نوفمبر الماضي ببدء أعمال الأساس الخرساني لمجمع P5، كثفت الشركة نشر القوى البشرية الفنية في الموقع ابتداءً من ديسمبر، مما أسرّع من وتيرة أعمال الإنشاء بشكل ملحوظ. ارتفع عدد الموظفين المقيمين في مجمع بيونغتاك من حوالي 50 ألف موظف سابقاً إلى ما يتراوح بين 70 إلى 80 ألف موظف في الوقت الراهن.
كما جهزت الشركة الموارد المالية اللازمة. وافقت بنوك التنمية الصناعية والبنوك التجارية الخمسة الرئيسية في فبراير على تقديم قرض بقيمة 2.5 تريليون وون. تعتزم سامسونج إلكترونيكس استثمار هذه الأموال بشكل مركز في بناء البنى التحتية الضرورية مثل محطات التحويل في P5 واستقدام معدات الطباعة بالأشعة فوق البنفسجية القصوى (EUV). وإلى جانب بناء P5، تسعى الشركة إلى تنفيذ "مشروع مصنع P5 Fab2" بالتوازي، بهدف إتمام مجمع إنتاج ذاكرة ديناميكية متقدم ضخم في بيونغتاك في وقت مبكر.
من جانبها، تعتزم SK هايونكس توسيع كميات رقائق السيليكون المُدخلة إلى مصنع Cheongju M15X، وهو موقع محوري لإنتاج الذاكرة من الجيل القادم، إلى حوالي 80 ألف رقاقة شهرياً بشكل تدريجي وكبير الحجم. والهدف من ذلك هو تشغيل المصنع الجديد في وقت مبكر من المسار العادي لمواجهة الطلب المتزايد بسرعة على ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) وذاكرة DRAM من الجيل القادم بخطوة متقدمة.
بات إنجاز المصنع الأول من مجمع يونغ إن للمعادن أقرب من أي وقت مضى. ففي فبراير، قررت الشركة استثمار 21.6 تريليون وون إضافياً في المصنع الأول، وأعلنت رسمياً عن تقديم موعد فتح أول غرفة نظيفة من مايو المقبل إلى فبراير.
قال متحدث من القطاع الصناعي: "لا خلاف على أن الشركة التي تحل مشكلة نقص الذاكرة المتقدمة الحاد ستكون سيدة السوق مستقبلاً". وأضاف: "بما أن الحكومة أيضاً أنشأت للتو هيكلاً تنظيمياً متخصصاً لدعم البنية الأساسية لقطاع الرقائق الإلكترونية، فإننا نتوقع أن يزداد زخم تشغيل المصانع الجديدة بشكل أكبر".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.