موظف يُدعى أ بدأ الاستثمار في الأسهم بشكل جدي هذا العام. يجد متعة في تراكم أرباح الاستثمار تدريجياً من خلال الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETF). وبالطبع يواجه خسائر أحياناً، لكنه يحافظ على "السياقة الآمنة" لتقليل الخسائر إلى الحد الأدنى. في البداية، كانت أكبر قلقه هي اختيار أي أسهم يجب شراؤها. لكن مع توسع نطاق استثماراته، بدأ يهتم بطرق تقليل الأعباء الضريبية. أثار انتباهه الحديث عن أن أهمية استراتيجيات التوفير الضريبي تزداد مع ارتفاع الدخل المالي مثل توزيعات صناديق ETF والفائدة على الودائع والمدخرات. كانت نصيحة زميله بسيطة: "هل فتحت حساب ISA؟"
لا توجد أماكن خالية من الضرائب. حيث يوجد دخل، تتبعه الضرائب دائماً. سوق الأسهم ليس استثناءً. الضرائب في سوق الأسهم ليست بحجم الضرائب على العقارات، لكن تقليل الضرائب المدفوعة يزيد من معدل العائد على الاستثمار. الأداة الرئيسية للتوفير الضريبي في سوق الأسهم هي حساب الإدارة الشاملة للأصول الشخصية (ISA). تعرّفوا على استراتيجيات التوفير الضريبي باستخدام ISA.
حساب ISA: 10.05 ملايين مشترك
بناءً على بيانات جمعية الاستثمار المالي الصادرة بتاريخ 15 من الشهر الحالي، بلغ عدد المشتركين في حسابات ISA 10.05 ملايين مشترك اعتباراً من نهاية أغسطس الماضي. منذ إطلاق هذا الحساب في مارس 2016، تجاوز عدد المشتركين 10 ملايين شخص بعد حوالي 10 سنوات. بمقارنة ذلك مع عدد السكان البالغين من العمر 19 سنة فما فوق والذي يبلغ حوالي 44.07 مليون نسمة، فإن واحداً من كل أربعة بالغين يحتفظ بهذا الحساب.
معدل نمو عدد المشتركين حاد جداً. بعد تجاوز 8 ملايين مشترك في نهاية يناير، زاد العدد بأكثر من مليوني مشترك خلال سبعة أشهر فقط. وفي نفس الفترة، ارتفعت إجمالي المبالغ المودعة من حوالي 55 تريليون وون إلى 76.5 تريليون وون. يبلغ متوسط المبلغ المودع لكل حساب حوالي 7.62 مليون وون. يُعزى تدفق الطلب على ISA إلى توسع المشاركة في سوق الأسهم المحلي وارتفاع الأسهم، إضافة إلى رغبة المستثمرين في إدارة منتجات مالية متنوعة في حساب واحد مع الاستفادة من المزايا الضريبية.
تبرز تغييرات ملحوظة في تكوين المشتركين لدى الأجيال الشابة. ارتفعت نسبة المشتركين من فئة العشرينيات والثلاثينيات من 32.8% في نهاية 2020 إلى 41.1% في نهاية أغسطس من هذا العام، بزيادة 8.3 نقطة مئوية. وعلى وجه الخصوص، بلغت نسبة ISA ذو الطابع الاستثماري (حيث يختار المشترك مباشرة الأسهم وصناديق ETF وما إلى ذلك) 95.1% بين هذه الفئة العمرية. يظهر عدد متزايد من المستثمرين يختارون المنتجات الاستثمارية بما يتماشى مع اتجاهات السوق مع مراعاة الأعباء الضريبية في الوقت ذاته.
مزايا ضريبية: إعفاء يصل إلى 4 ملايين وون
أكبر جاذبية لحساب ISA هي القدرة على إدارة الأصول مع تقليل الأعباء الضريبية. يمكن إيداع منتجات مالية متنوعة مثل الأسهم المدرجة محلياً والصناديق المتداولة والصناديق الاستثمارية والودائع والمدخرات في حساب واحد. يتم حساب الضريبة بناءً على صافي الربح المحسوب من خلال دمج الأرباح والخسائر الناشئة داخل الحساب. بموجب النوع العام، يتم إعفاء صافي الأرباح حتى 2 مليون وون من الضرائب، بينما يتم إعفاء ما يصل إلى 4 ملايين وون بموجب النوع الموجه للعمال والطبقات الوسطى.
يتم تطبيق ضريبة منفصلة بنسبة 9.9% على صافي الأرباح التي تتجاوز حد الإعفاء الضريبي. وبالمقارنة مع الحسابات العادية، حيث يتم عادةً احتجاز 15.4% من دخل الفوائد والأرباح الموزعة، يمكن توقع تحقيق تأثير توفير ضريبي. كما أن هناك تأثير تأجيل الضرائب، حيث يتم تأجيل دفع الضرائب إلى وقت التسوية مثل إنهاء الحساب المبكر، مما يفيد إعادة استثمار الأموال التي كانت ستذهب للضرائب أثناء فترة الإدارة.
يجب دراسة الشروط قبل فتح الحساب. الفئة المؤهلة للاشتراك تشمل الأشخاص من سن 19 فما فوق المقيمين (بما في ذلك العاملين من سن 15 سنة فما فوق)، لكن الأشخاص الذين كانوا خاضعين لفرض الضرائب على إجمالي دخل الاستثمار المالي في أي من السنوات الثلاث الضريبية السابقة لا يسمح لهم بفتح حساب جديد. يبلغ حد المساهمة السنوية 20 مليون وون، وحد التراكم 100 مليون وون، مع فترة إلزامية للحفاظ على الحساب مدتها 3 سنوات. غير أن ليست جميع عوائد الاستثمار تتمتع بمعاملة ضريبية أكثر مزايا داخل ISA. يجب التمييز بين الدخل الذي يتمتع بإعفاء ضريبي بالفعل في الحسابات العادية، مثل أرباح المتاجرة في الأسهم المدرجة محلياً، عند حساب تأثير التوفير الضريبي.
قال متخصص في قطاع الاستثمار المالي: "إدارة صناديق ETF بشكل تراكمي في حساب ISA الذي يتمتع بمزايا ضريبية قد يساعد على تكوين أصول طويلة الأجل. المستثمرون الذين بدأوا للتو برحلة الاستثمار يحتاجون إلى النظر ليس فقط في أي منتجات يجب شراؤها، بل أيضاً في هياكل الضرائب والحسابات."
حساب ISA الإنتاجي: قادم قريباً
لم يكن حساب ISA دائماً بهذه الشعبية منذ إطلاقه. عند التقديم الأولي، كانت الفئة المؤهلة للاشتراك محدودة بالعاملين والعاملين بحسابهم الخاص والمزارعين والصيادين، وكانت فترة الحفاظ الإلزامية على الحساب لتلقي المزايا الضريبية 5 سنوات في الأساس. بعد ذلك، في 2021، تم تيسير شروط الالتحاق وتقليل فترة الحفاظ الإلزامية إلى 3 سنوات، مما أدى إلى خفض العوائق أمام الاستخدام. مع تقارب التغييرات المؤسسية وتطور بيئة الاستثمار، عاد حساب ISA الذي كان قد انخفض الاهتمام به للظهور كخيار مفضل للمستثمرين.
يستحق الانتباه أيضاً إلى حسابات التوفير الضريبي الجديدة التي سيتم إطلاقها بشكل منفصل عن ISA الحالي. تستعد الحكومة لإطلاق حساب "ISA الإنتاجي" المخصص للاستثمار طويل الأجل في الأسهم المحلية وصناديق ETF المحلية الموجهة للأسهم. تتضمن الخطة الحكومية إعفاء دخل الفوائد والأرباح الموزعة من الضرائب، وحد المساهمة السنوية 20 مليون وون وحد التراكم 200 مليون وون، وإعفاء ضريبي بنسبة 10% من المساهمات للشباب دون حد معين للدخل. تتمثل الميزة في توسع نطاق الإعفاء الضريبي مقارنة بـ ISA الحالي. وبموجب خطة الحكومة، يتم إعفاء دخل الفوائد والأرباح الموزعة من ISA الإنتاجي بالكامل دون حدود. يزداد حد التراكم الإجمالي أيضاً من 100 مليون وون في ISA الحالي إلى 200 مليون وون في ISA الإنتاجي. غير أن أهداف الاستثمار والمزايا الضريبية تختلف عن ISA الحالي، لذا يجب التأكد من الوقت الفعلي للتطبيق والشروط التفصيلية عند الإطلاق النهائي للنظام.
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.