متوسط سعر فائدة الودائع في البنوك الادخارية يبلغ 3.82% سنويًا... الفارق مع البنوك الكبرى 0.21 نقطة مئوية
المنتجات برسوم 4% فما فوق تنخفض من 113 إلى 67... التنظيم الحكومي يكبح جماح المنافسة على الودائع
![البنوك الادخارية. [الصورة: وكالة الأنباء المتحدة]](https://image.ajunews.com/content/image/2026/10/25/20261025143851386890.jpg)
في سياق أسعار الفائدة المرتفعة، تقوم البنوك التجارية برفع أسعار الفائدة على الودائع، بينما تتحفظ البنوك الادخارية عن الدخول بقوة في منافسة استقطاب الودائع. وتعود هذه الحذر إلى أن التقيد بالقيود المفروضة على قروض الأفراد وإدارة معدلات التأخر في السداد يحد من قنوات توظيف الأموال، مما قد يؤدي إلى تفاقم عبء تكاليف الفائدة عند رفع أسعار الودائع. وهكذا تنعكس معضلة البنوك الادخارية في الحفاظ على الربحية من قطاع القروض إلى قطاع الودائع أيضًا.
وبحسب جمعية البنوك الادخارية المركزية، فإن متوسط سعر الفائدة على الودائع لأجل سنة واحدة لدى 79 بنك ادخار يبلغ 3.82% سنويًا في هذا التاريخ. وهذا يمثل انخفاضًا بمقدار 0.04 نقطة مئوية مقارنة بـ 3.86% في أوائل يوليو.
كما تتراجع المنتجات ذات الأسعار المرتفعة التي كانت تشكل نقطة قوة للبنوك الادخارية. فقد انخفضت منتجات الودائع لأجل محدد برسوم مكافأة أساسية 4% فما فوق من 113 منتجًا في نهاية يوليو إلى 67 منتجًا في الشهر الجاري.
في المقابل، بلغ متوسط سعر الفائدة على الودائع لأجل سنة واحدة للمنتج الأساسي لدى البنوك التجارية الخمس الكبرى 3.61% سنويًا في هذا التاريخ، مما ضيّق الفارق مع متوسط البنوك الادخارية ليصل إلى 0.21 نقطة مئوية. وعلى الرغم من أن المقارنة تشمل جميع منتجات البنوك الادخارية مقابل المنتج الأساسي للبنوك التجارية، فإن الاتجاه العام يشير إلى تراجع الجاذبية النسبية لأسعار الفائدة في البنوك الادخارية.
ويكمن السبب وراء تحفظ البنوك الادخارية بشأن رفع أسعار الفائدة على الودائع في القيود المفروضة على توظيف القروض. حيث تعتمد البنوك الادخارية على استقطاب الودائع والمدخرات وتوظيفها في قطاع القروض، وتحقق الأرباح من الفرق بين دخل القروض وتكاليف الودائع. وبينما يمكنها توظيف الأموال في أوراق مالية أيضًا، فإنها إذا لم تحقق دخلاً من التوظيفات يفوق تكاليف الفائدة على الودائع بشكل كافٍ، فستتدهور الربحية حتمًا.
إلا أن تحقيق الربحية من خلال توسيع القروض لا يقل صعوبة. فقد استمرت عمليات تصفية المشاريع الحكومية العقارية غير الموفقة بالإضافة إلى إدارة البنك المركزي لإجمالي القروض الموجهة للأفراد. وبحسب البنك المركزي الكوري، زاد رصيد الودائع في قطاع البنوك الادخارية من 98.1749 تريليون وون في نهاية يناير من هذا العام إلى 104.3618 تريليون وون في نهاية أغسطس، بزيادة قدرها 6.1869 تريليون وون. بينما ارتفع رصيد القروض في الفترة نفسها من 94.2086 تريليون وون إلى 96.8185 تريليون وون، بزيادة قدرها 2.6099 تريليون وون فقط.
كما يشكل معدل التأخر المرتفع عائقًا أمام القيام بعمليات إقراض نشطة. فقد ارتفع معدل التأخر في سداد القروض بقطاع البنوك الادخارية إلى 6.26% في نهاية يونيو، ارتفاعًا من 6.04% في نهاية السنة الماضية، بزيادة قدرها 0.22 نقطة مئوية. وإذا تم زيادة القروض دون الأخذ بعين الاعتبار القدرة الكافية للمقترضين على السداد، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع التأخر والخسائر المالية، الأمر الذي يثقل كاهل الربحية.
وهناك أيضًا حدود على إمكانية الدفاع عن الربحية برفع أسعار الفائدة على القروض. فعندما تصل الودائع القديمة إلى أجلها وتُعاد استثمارها برسوم أعلى، تزداد تكاليف الفائدة، لكن يصعب رفع أسعار الفائدة على القروض بالسرعة ذاتها. فإذا لم يتم تعكس الزيادة في تكاليف التمويل بشكل كافٍ في أسعار الفائدة على القروض، فسيتضاءل الفارق بين أسعار الفائدة على الودائع والقروض، مما يؤدي إلى انخفاض الأرباح من الفائدة.
وقال مسؤول في القطاع المالي: "بغض النظر عن تثبيت معدل الفائدة الأساسي، فإن عبء التكاليف الناشئ عن مستويات الفائدة المرتفعة الحالية لا يزال قائمًا"، وأضاف: "إن كيفية إدارة السيولة الضرورية والحفاظ على استقرار تكاليف التمويل وتكاليف الخسائر المالية سيكون التحدي الرئيسي للقطاع في المستقبل".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.