إس كي هاينكس تتحول إلى نموذج الطلبيات طويلة الأجل مع 14 عملاء من شركات التكنولوجيا الكبرى

عقود طويلة الأجل تصل إلى 5 سنوات... تأمين 50% من الإنتاج للسنوات القادمة

تحالف رسمي بين تشوي تاي وون وجنسن هوانج في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي... زيادة السيطرة على سوق الذاكرة عالية النطاق الترددي

توقع استمرار نقص الذاكرة حتى عام 2030

• عقود طويلة الأجل تصل إلى 5 سنوات... تأمين 50% من الإنتاج للسنوات القادمة

• تحالف رسمي بين تشوي تاي وون وجنسن هوانج في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي... زيادة السيطرة على سوق الذاكرة عالية النطاق الترددي

• توقع استمرار نقص الذاكرة حتى عام 2030

تشوي تاي وون، رئيس مجموعة إس كي (على اليمين)، وجنسن هوانج، الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا (على اليسار)، يعقدان اجتماعاً في جناح إس كي هاينكس خلال مؤتمر المهندسين التقني 'GTC 2026' الذي عُقد في سان خوسيه بولاية كاليفورنيا في الولايات المتحدة في مارس الماضي. [الصورة=وكالة يونهاب]

تحقق شركة إس كي هاينكس تحولاً سريعاً في نموذج أعمالها من هيكل تقليدي يعتمد على تقلبات السوق إلى نموذج قائم على الطلبيات طويلة الأجل والعقود المستقرة، وذلك من خلال تأمين عقود طويلة الأمد (LTA) مع عملاء متعددين بشكل متتالٍ. وقد تم بالفعل ملء أكثر من نصف القدرة الإنتاجية لسنوات 2027 و2028 بموجب هذه العقود المبرمة.
أعلنت شركة إس كي هاينكس في الثامن والعشرين من أكتوبر الجاري، عند كشف نتائج الربع الثالث من هذا العام، أنها وقّعت عقود طويلة الأجل مع 14 عميل بما في ذلك شركات خدمات سحابية عملاقة (CSP). وتجدر الإشارة إلى أن عدد العملاء كان قد وُصِف بـ "حوالي عشرة عملاء" عند الإعلان عن نتائج الربع الثاني قبل ثلاثة أشهر، وقد تم تحديده بشكل دقيق الآن. وتمثل كمية العقود المُؤمّنة حالياً أكثر من 50% من إجمالي القدرة الإنتاجية لسنوات 2027 و2028.
تتراوح مدة هذه العقود بين فترات زمنية تصل إلى خمس سنوات كحد أقصى، كما يجري الحوار مع بعض العملاء بشأن تمديد مدة هذه الاتفاقيات.
عقد تشوي تاي وون، رئيس مجموعة إس كي، وجنسن هوانج، الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، إحاطة صحفية مشتركة في يونيو الماضي، حيث أعلنا رسمياً عن توريد الذاكرة لمدة تزيد عن سنتين والتطوير المشترك للذاكرة من الجيل القادم. وتعتبر هذه الخطوة نادرة جداً حيث قام الرئيسان بالظهور معاً في حدث رسمي للإعلان مباشرة عن تعاون طويل الأجل. وأعرب جنسن هوانج عن ثقة عميقة بقوله: "تُشكّل القدرات التكنولوجية لشركة إس كي هاينكس جوهر ثورة الذكاء الاصطناعي".
ُعلم أن شركة إس كي هاينكس تسعى أيضاً لإبرام عقد طويل الأجل مدته ثلاث سنوات مع مايكروسوفت (MS) لتوريد ذاكرة DDR5، بالإضافة إلى عقد توريد ذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) وذاكرة DRAM لخوادم من شركة جوجل.
مع زيادة عدد العملاء المرتبطين بعقود طويلة الأجل، تصبح هيكل الأرباح في صناعة الرقائق الإلكترونية أكثر استقراراً. حيث يتم تحديد سعر أساسي في كل عقد، ويتحرك السعر ضمن نطاق متفق عليه وفقاً لظروف السوق، مما يسمح بالدفاع عن الخسائر حتى في حالة انهيار أسعار الذاكرة بشكل حاد. كما تعمل الدفعات المقدمة من العملاء على ضمان تنفيذ العقد وفي الوقت ذاته تعجل بتأمين موارد التوسع.
من الناحية الإيجابية أيضاً، تحديد كمية الطلب مقدماً يسمح بالحفاظ على معدلات تشغيل عالية للمصانع وتقليل عبء المخزون. وفي حالة الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) بشكل خاص، تتطلب كل طلبية تصميماً والتحقق من الصحة حسب مواصفات كل عميل، مما يجعل من الصعب تغيير سلسلة الإمداد بمجرد الدخول فيها.
ثمة تقييم بأن صناعة الذاكرة، التي كانت تفاوض على الأسعار على أساس ربع سنوي، تتحول الآن إلى نموذج قائم على الطلبيات طويلة الأجل شبيه بنموذج صناعة الألواح الإلكترونية (Foundry). غير أنه بما أن الحد الأقصى للأسعار محدد أيضاً ضمن نطاق معين، فإن أحد التحديات هو أن زيادة الأسعار في فترات الازدهار الاقتصادي تكون أقل انعكاساً مقارنة بالعقود ربع السنوية التقليدية.
تتوقع شركة إس كي هاينكس استمرار نقص توريد الذاكرة حتى عام 2030، نظراً لأن اكتساب القدرات الإنتاجية الجديدة يتطلب سنوات عديدة لا مفر منها. وفي ظل استعداد الشركة لتشغيل المصنع الأول في مجمع يونغ إين للرقائق الإلكترونية في العام القادم، تعتزم زيادة الاستثمار في منشآت المصانع الجديدة مقارنة بهذا العام، مع ضبط حجم الاستثمار والتوقيت بما يتناسب مع احتياجات العملاء.

* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.