معدل إنتاجية HBM4 في المستوى الأعلى عالمياً وتوقعات بتجاوز مبيعات وشحنات HBM3E في الربع الرابع
عقود طويلة الأجل مع 14 شركة عملاقة عالمية وتأمين أكثر من نصف طاقة الإنتاج حتى عام 2028
توقعات بنقص في الإمدادات حتى عام 2030 وتحقيق ربحية تفوق فترات الازدهار السابقة في قطاع الذاكرة
تحولت شركة إس كي هاينكس إلى بناء هيكل عملياتي يقوم على عقود الإمدادات الطويلة الأجل وسط ازدهار تاريخي في سوق ذاكرة الذكاء الاصطناعي. وتقوم الشركة بتحويل ذاكرة HBM4 ذات النطاق الترددي العالي من الجيل السادس إلى منتج رئيسي، مع توسيع العقود طويلة الأجل مع العملاء العالميين، حيث يتوقع أن تكون كميات الذاكرة العشوائية (DRAM) وذاكرة HBM مبيعة بالكامل فعلياً حتى عام 2029. وجاء ذلك بعد تسجيل الشركة أرقاماً قياسية تاريخية في الربع الثالث، مما أرسى أساساً صلباً للنمو المستقر على المدى الطويل والمتوسط.
وبحسب بيان إس كي هاينكس الصادر في 28 أكتوبر الجاري، من المتوقع أن تتجاوز حصة HBM4 من حيث الشحنات والمبيعات في الربع الرابع المنتج الرئيسي السابق HBM3E. وقد بدأت الشركة بتوسيع الإنتاج والشحن التجاري لـ HBM4 اعتباراً من الربع الثالث، وأنهت المفاوضات الخاصة بكميات وأسعار إمدادات HBM لعام 2027 مع العملاء الرئيسيين. وتخطط الشركة لرفع طاقة الإنتاج في مصنع M15X بمدينة تشيونغجو إلى أقصى مستوياتها بحلول نهاية السنة الحالية للاستجابة للطلب المتزايد.
وتجاوزت معدلات إنتاجية HBM4 الأهداف الأولية المخطط لها. وأوضحت إس كي هاينكس في مؤتمر المكالمات الخاص بإعلان النتائج قائلة: "معدلات إنتاجية HBM4 في مراحل ما قبل المعالجة واللاحقة كلاهما في المستوى الأعلى عالمياً"، وأضافت "لقد تمكنا من تحقيق معدلات إنتاجية أعلى من المخطط لها، مما دفعنا إلى رفع أهدافنا المستهدفة". وتتوقع الشركة أن تشهد مبيعات وأرباح ذاكرة HBM في العام القادم نمواً كبيراً مقارنة بالعام الحالي، بفضل توسيع مبيعات HBM4 وتحسين الإنتاجية.
وتمكنت الشركة من بناء أساس متين لضمان الطلب المستقر عبر العقود طويلة الأجل. وأعلنت إس كي هاينكس قائلة: "عند الجمع بين كميات العقود طويلة الأجل المضمونة والطلب الذي تناقشه مع عملائنا، فإن كميات الذاكرة العشوائية وذاكرة HBM خلال السنوات الثلاث القادمة حتى عام 2029 تقريباً مبيعة بالكامل".
وقد وقعت الشركة حالياً عقود إمدادات طويلة الأجل مع 14 عميلاً رئيسياً، بما في ذلك شركات مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة. وتشكل الكميات المتعاقد عليها المؤكدة ما يزيد على 50 في المائة من إجمالي طاقة الإنتاج لعامي 2027 و2028. وتبلغ فترة العقد عادة خمس سنوات، وتناقش الشركة بشكل استباقي تمديد الفترة مع بعض العملاء.
ويتجاوز الطلب على ذاكرة HBM كميات الإمدادات المتاحة بمرتين. وأوضحت الشركة أنه بينما يقوم بعض العملاء بتعديل درجات التكديس حسب نوع المنتج، فإن ذلك لن يؤثر على إجمالي الطلب والخطط الإمدادية. وتتوقع إس كي هاينكس الحفاظ على ربحية تفوق فترات الازدهار السابقة في قطاع الذاكرة، من خلال توسيع حصة HBM4 وتحسين القدرة التنافسية للتكاليف.
ومن المتوقع أن يستمر نقص الإمدادات في سوق الذاكرة حتى عام 2030. وأوضحت الشركة أنه بينما يتسع الاستثمار في مراكز البيانات الخاصة بالذكاء الاصطناعي ليشمل ليس فقط عمالقة التكنولوجيا العالميين بل أيضاً الشركات العادية والدول في مبادرات الذكاء الاصطناعي السيادي، فإن بناء مرافق إنتاج جديدة والتحول إلى عمليات متقدمة يتطلب وقتاً طويلاً. وتتوقع الشركة نمو الطلب في عام 2027 بمعدل يتراوح بين 20-29 في المائة للذاكرة العشوائية و 15-19 في المائة لذاكرة NAND، بناءً على ظروف الإمدادات.
وتوسع الشركة استثماراتها في المرافق الإنتاجية. وتخطط للبدء بجدية في التحضيرات الإنتاجية والاستثمارات في المعدات لتنفيذ عمليات متقدمة في منشأة الإنتاج الأولى بمجمع يونغ إن للرقائق الإلكترونية العام القادم. ويتوقع أن تشهد نطاق الاستثمار في عام 2027 زيادة كبيرة مقارنة بالعام السابق. ومع ذلك، بصرف النظر عن بناء المصنع، ستتم عملية فتح غرف التنظيف وإحضار المعدات على مراحل وفقاً لطلب العملاء.
وتسرع الشركة وتيرة تطوير التكنولوجيا من الجيل القادم. وأنهت الشركة توريد عينات HBM4E في الربع الثاني وتجري التقييمات مع العملاء، كما تطور ذاكرة HBM مخصصة تتناسب مع أنظمة الذكاء الاصطناعي لكل عميل. وفي مجال الذاكرة العشوائية، تستعد الشركة لتقنية البنية 4F² (بوحدة فيمتومتر مربع) وتقنية الذاكرة العشوائية ثلاثية الأبعاد. وفي قطاع ذاكرة NAND، تسعى الشركة على المدى الطويل والمتوسط لتطوير ذاكرة فلاش عالية النطاق الترددي (HBF) للاستخدام في الاستدلال بالذكاء الاصطناعي.
وأكد كواك نو جونغ، الرئيس التنفيذي لشركة إس كي هاينكس، خلال مؤتمر المكالمات قائلاً: "بينما نحقق أرقاماً قياسية تاريخية لستة أرباع متتالية، فإن ما يستحق الملاحظة بشكل أكبر هو أن البيئة التجارية التي تدعم هذه الأرقام تتغير بشكل جوهري. فالثقة التي اكتسبناها من العملاء من خلال قدرتنا التكنولوجية تتحول الآن إلى عقود طويلة الأجل، مما يعزز الوضوح بشأن الطلب على المدى الطويل والمتوسط، كما أنشأنا الظروف اللازمة لضمان ربحية مستقرة".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.