أعلنت شركة هونغوك للأوراق المالية في التاسع من سبتمبر عن الحفاظ على توصيتها بالشراء لأسهم شركة إتش دي الحديثة، مع رفع التوصية السعرية المستهدفة إلى 330 ألف وون. وقاعدة هذا الرفع على التوقعات الإيجابية بمواصلة مسار الأداء المالي القوي، بفضل تحسن الأداء الشامل لعموم الشركات التابعة الرئيسية في قطاعات بناء السفن والتكرير والصناعات الكيماوية والآلات الكهربائية والآليات الثقيلة وخدمات السفن.
توقع محلل شركة هونغوك للأوراق المالية بارك جونغ-يول أن تحقق شركة إتش دي الحديثة على أساس موحد في الربع الثالث إيرادات بقيمة 20.9 تريليون وون، بارتفاع نسبته 14.8 في المئة عن نفس الفترة من العام السابق، مع أرباح تشغيلية قدرها 3.2 تريليون وون، بارتفاع نسبته 88.6 في المئة. وتعكس هذه التوقعات مواصلة تحقيق أداء تشغيلي قوي تالياً للربع السابق.
في الوقت الذي تقود فيه شركة إتش دي كوريا لبناء السفن البحرية وشركة إتش دي الحديثة لعمليات النفط والغاز الزيادة في الأرباح التشغيلية الموحدة، يُتوقع أن تحقق معظم الشركات التابعة الأخرى بما فيها شركة إتش دي الحديثة للكهرباء وشركة إتش دي الحديثة لحلول المواقع وشركة إتش دي الحديثة لحلول الخدمات البحرية أداءً مالياً متوازناً.
من المتوقع أن يدعم نمو أسعار السفن المرتفعة والمشاريع عالية الهامش وتحسين الإنتاجية أداء شركة إتش دي كوريا لبناء السفن، بينما ستستفيد شركة إتش دي الحديثة لعمليات النفط والغاز من قوة أسعار النفط العالمية وتحسن هوامش التكرير الناجمة عن المخاطر الجيوسياسية، بالإضافة إلى الأرباح المرتبطة بالمخزون. أما شركة إتش دي الحديثة للكهرباء فستستفيد من تسليمات المشاريع عالية الربحية الموجهة للأسواق الأمريكية وتحسن ربحية قطاع الكهرباء، وستشهد شركة إتش دي الحديثة لحلول المواقع توسعاً في الحجم وتحسناً في مزيج المنتجات وارتفاعاً في الأسعار وتقليلاً في تكاليف الترويج. كما يُتوقع أن تحافظ شركة إتش دي الحديثة لحلول الخدمات البحرية على ربحية قوية من خلال توسيع حصة محركات السفن في سوق خدمات ما بعد البيع.
التوقعات السنوية أيضاً إيجابية. توقع محلل بارك أن تحقق شركة إتش دي الحديثة على أساس موحد للسنة الحالية إيرادات بقيمة 86.1 تريليون وون وأرباح تشغيلية قدرها 13.8 تريليون وون. وتمثل هذه الأرقام زيادة نسبتها 20.8 في المئة و125.9 في المئة على الترتيب مقارنة بالعام السابق، مع الحفاظ على التوقعات السابقة.
من المتوقع أن تحافظ محفظة الأعمال المتنوعة في قطاعات بناء السفن والآلات الكهربائية والآليات الثقيلة وخدمات السفن، إلى جانب توسع الطلب العالمي، على زخم الأداء المالي الإيجابي. خصوصاً أن شركة إتش دي كوريا لبناء السفن من المتوقع أن تستفيد من التسارع في تطوير مشاريع الغاز الطبيعي المسيل الجديدة في أمريكا الشمالية وزيادة طلبيات سفن نقل الغاز المسيل وقوة أسعار الناقلات، بينما ستستفيد شركة إتش دي الحديثة للكهرباء من النمو الهيكلي لسوق البنية التحتية الكهربائية والقدرة التنافسية في الأسواق عالية القيمة المضافة.
قال محلل بارك: "نحن نرفع التوصية السعرية المستهدفة لتعكس الأداء المالي القوي وزيادة قيمة حصص الشركات التابعة"، وأضاف: "مع الأخذ في الاعتبار زخم الأداء المالي والعائدات للمساهمين والهيكل الإداري، طبقنا معدل خصم قدره 45.0 في المئة على أساس القيمة الدفترية المعدلة بالأصول والالتزامات غير المرئية (NAV)".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.