شركة سامسونغ للأوراق المالية تستثمر 30 مليار وون في صندوق الاستثمار بالتقنيات الحديثة للتمويل الإنتاجي
شركة هيونداي للأوراق المالية تستثمر 10 مليارات وون في صندوق استثمار التقنيات الحديثة للذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات
احتمالية تحمل الشركات للخسائر مباشرة...يجب مراقبة تقييم الأصول الاستثمارية في المستقبل
المقر الرئيسي لشركة سامسونغ للأوراق المالية [الصورة: شركة سامسونغ للأوراق المالية]
يشهد قطاع الأوراق المالية نهضة قوية في مجال الاستثمار في التقنيات الحديثة. تركز شركات مثل سامسونغ للأوراق المالية وهيونداي للأوراق المالية على المشاركة كمستثمرين في الصناديق التي تديرها الشركات التابعة، أو على إدارة الصناديق بشكل مباشر، وذلك للتركيز على تحقيق أرباح من الاستثمارات في التقنيات الحديثة.
وبحسب نظام الإفصاح الإلكتروني للهيئة الكورية للإشراف المالي (DART) في 20 من الشهر الجاري، أعلنت شركة سامسونغ للأوراق المالية في 18 من الشهر الجاري عن قرارها الاستثمار بمبلغ 30 مليار وون في "صندوق الاستثمار بالتقنيات الحديثة للتمويل الإنتاجي - الإصدار 81" (SVIC 81)، وذلك من خلال بيان رسمي. يُتوقع أن تدير سامسونغ فينتشر إنفستمنت (Samsung Venture Investment) هذا الصندوق، كما يُخطط لعقد اجتماع تأسيس الصندوق في الربع الرابع من السنة الحالية.
ستشارك شركة سامسونغ للأوراق المالية في الصندوق من خلال آلية "رأس المال المستدعى" (Capital Call)، حيث تدفع رسوم الاستثمار بشكل مرن بناءً على طلب الصندوق. لم يتم تحديد موعد دقيق لدفع المبلغ المتعهد به البالغ 30 مليار وون حالياً. ويتم دفع الأموال عندما يقوم الصندوق بتحديد أهداف استثمارية وطلب التمويل.
من جانبها، أعلنت شركة هيونداي للأوراق المالية في نفس اليوم عن صفقة استثمار قام بها فرع هيونداي كابيتال (Hyundai Capital) في "صندوق الاستثمار بالتقنيات الحديثة للذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات - نوفوس" (Novus Hyundai Securities Semiconductor AI Advanced Technology Business Investment Combination). يبلغ إجمالي المبالغ المتعهد بها للصندوق 129 مليار وون. بلغ التزام شركة هيونداي للأوراق المالية 10 مليارات وون، بينما التزمت هيونداي كابيتال أيضاً بمبلغ 10 مليارات وون. تمثل مساهمة الشركتين نسبة 15.5% من إجمالي الصندوق.
ستتولى شركة هيونداي للأوراق المالية، بصفتها مشغل صندوق استثمارات، دور العضو المنفذ المشترك (Co-GP) إلى جانب شركة نوفوس بارتنرز (Novus Partners) في تأسيس الصندوق. يعني هذا أن الشركة ستشارك في تحديد الاستثمارات والإشراف على إدارتها بالتوازي مع استثمار رؤوس الأموال. تنص الوثائق الرسمية على أن الهدف من هذه الصفقة هو "تنويع أعمال التمويل بالتقنيات الحديثة والتمويل المؤسسي". يُتوقع دفع هيونداي كابيتال لحصتها في أكتوبر المقبل، وستستمر فترة الصندوق لمدة خمس سنوات من تاريخ التأسيس.
استثمرت شركة هيونداي للأوراق المالية أيضاً 10 مليارات وون في "صندوق زيروان 3" (Zero One Fund No. 3) الذي تأسس في مايو من السنة الماضية بحجم إجمالي قدره 125 مليار وون. ساهمت كل من هيونداي موتورز وكيا موتورز بمبلغ 40 مليار وون لكل منهما، وتتولى شركة هيونداي للأوراق المالية الإدارة المشتركة مع الشركتين. يركز هذا الصندوق على اكتشاف التقنيات الناشئة في مجالات الذكاء الاصطناعي والروبوتات والهيدروجين، والتي تعتبر من مجالات النشاط المستقبلية لمجموعة هيونداي موتورز، مع التركيز على المناطق الكورية والعالمية، والاستثمار في الشركات الناشئة الواعدة.
تسعى شركات الأوراق المالية مؤخراً إلى تأسيس وتمويل صناديق الاستثمار في التقنيات الحديثة بشكل متتالي. أعلنت شركة سينهان للاستثمارات (Shinhan Investment) في يونيو الماضي عن إطلاق "صندوق الاستثمار بالتقنيات الحديثة للتمويل الإنتاجي سينهان-DB" (Shinhan-DB Productive Finance Advanced Technology Investment Combination)، والذي تديره بشكل مشترك مع شركة DB Asset Management. بلغ إجمالي حجم الصندوق 50 مليار وون، حيث ساهمت مجموعة سينهان المالية ومجموعة DB بمبلغ 25 مليار وون لكل منهما.
من جانبها، أعلنت شركة NH Investment & Securities (استثمارات NH) عن نيتها تنفيذ استثمارات برأس مال مخاطر بقيمة 315 مليار وون في الصناديق المتعلقة بالقطاعات الابتكارية والشركات الصغيرة والمتوسطة السنة الماضية. تتبنى الشركة نهجاً ثنائي المسارات، حيث تستثمر 100 مليار وون في قطاعات الابتكار مثل الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات والتقنيات العميقة (Deep Tech)، و215 مليار وون في الشركات الصغيرة والمتوسطة. يعكس هذا التوجه التزام الشركة بالاتساق مع اتجاه الحكومة نحو "التمويل الإنتاجي".
علاوة على ذلك، يواصل اتحاد جمعيات الاستثمار المالي والرؤساء التنفيذيون لشركات الأوراق المالية الكورية نشاطاتهم الرامية إلى البحث عن فرص استثمارية في مجالات الذكاء الاصطناعي والتمويل الرقمي وصناعة الفضاء، وذلك من خلال زيارة أوروبا هذا الشهر. يقومون بفحص الأوضاع الراهنة للتقنيات الرئيسية مثل الذكاء الاصطناعي على الجهاز نفسه (On-Device AI) والذكاء الاصطناعي الإنساني والفيزيائي (Humanoid and Physical AI) والتنقل من الجيل القادم (Next-Generation Mobility)، بالإضافة إلى مراجعة موضوعات استثمارية جديدة ناشئة عن التغيرات في سلسلة القيمة والنماذج التجارية للصناعات ذات الصلة.
مع ذلك، تنطوي الاستثمارات الضخمة من قبل شركات الأوراق المالية على مخاطر خسارة حقيقية. عندما تستثمر شركة أوراق مالية رأس مال في صندوق استثمار، قد تتحمل الخسائر مباشرة بناءً على أداء الاستثمارات. نظراً لأن تنفيذ الاستثمارات واسترجاع رؤوس الأموال يتطلب وقتاً طويلاً، يتوقع أن تعتمد النتائج في المستقبل على تقييم الأصول الاستثمارية وأداء استرجاع رؤوس الأموال.
وبحسب نظام الإفصاح الإلكتروني للهيئة الكورية للإشراف المالي (DART) في 20 من الشهر الجاري، أعلنت شركة سامسونغ للأوراق المالية في 18 من الشهر الجاري عن قرارها الاستثمار بمبلغ 30 مليار وون في "صندوق الاستثمار بالتقنيات الحديثة للتمويل الإنتاجي - الإصدار 81" (SVIC 81)، وذلك من خلال بيان رسمي. يُتوقع أن تدير سامسونغ فينتشر إنفستمنت (Samsung Venture Investment) هذا الصندوق، كما يُخطط لعقد اجتماع تأسيس الصندوق في الربع الرابع من السنة الحالية.
ستشارك شركة سامسونغ للأوراق المالية في الصندوق من خلال آلية "رأس المال المستدعى" (Capital Call)، حيث تدفع رسوم الاستثمار بشكل مرن بناءً على طلب الصندوق. لم يتم تحديد موعد دقيق لدفع المبلغ المتعهد به البالغ 30 مليار وون حالياً. ويتم دفع الأموال عندما يقوم الصندوق بتحديد أهداف استثمارية وطلب التمويل.
من جانبها، أعلنت شركة هيونداي للأوراق المالية في نفس اليوم عن صفقة استثمار قام بها فرع هيونداي كابيتال (Hyundai Capital) في "صندوق الاستثمار بالتقنيات الحديثة للذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات - نوفوس" (Novus Hyundai Securities Semiconductor AI Advanced Technology Business Investment Combination). يبلغ إجمالي المبالغ المتعهد بها للصندوق 129 مليار وون. بلغ التزام شركة هيونداي للأوراق المالية 10 مليارات وون، بينما التزمت هيونداي كابيتال أيضاً بمبلغ 10 مليارات وون. تمثل مساهمة الشركتين نسبة 15.5% من إجمالي الصندوق.
ستتولى شركة هيونداي للأوراق المالية، بصفتها مشغل صندوق استثمارات، دور العضو المنفذ المشترك (Co-GP) إلى جانب شركة نوفوس بارتنرز (Novus Partners) في تأسيس الصندوق. يعني هذا أن الشركة ستشارك في تحديد الاستثمارات والإشراف على إدارتها بالتوازي مع استثمار رؤوس الأموال. تنص الوثائق الرسمية على أن الهدف من هذه الصفقة هو "تنويع أعمال التمويل بالتقنيات الحديثة والتمويل المؤسسي". يُتوقع دفع هيونداي كابيتال لحصتها في أكتوبر المقبل، وستستمر فترة الصندوق لمدة خمس سنوات من تاريخ التأسيس.
استثمرت شركة هيونداي للأوراق المالية أيضاً 10 مليارات وون في "صندوق زيروان 3" (Zero One Fund No. 3) الذي تأسس في مايو من السنة الماضية بحجم إجمالي قدره 125 مليار وون. ساهمت كل من هيونداي موتورز وكيا موتورز بمبلغ 40 مليار وون لكل منهما، وتتولى شركة هيونداي للأوراق المالية الإدارة المشتركة مع الشركتين. يركز هذا الصندوق على اكتشاف التقنيات الناشئة في مجالات الذكاء الاصطناعي والروبوتات والهيدروجين، والتي تعتبر من مجالات النشاط المستقبلية لمجموعة هيونداي موتورز، مع التركيز على المناطق الكورية والعالمية، والاستثمار في الشركات الناشئة الواعدة.
تسعى شركات الأوراق المالية مؤخراً إلى تأسيس وتمويل صناديق الاستثمار في التقنيات الحديثة بشكل متتالي. أعلنت شركة سينهان للاستثمارات (Shinhan Investment) في يونيو الماضي عن إطلاق "صندوق الاستثمار بالتقنيات الحديثة للتمويل الإنتاجي سينهان-DB" (Shinhan-DB Productive Finance Advanced Technology Investment Combination)، والذي تديره بشكل مشترك مع شركة DB Asset Management. بلغ إجمالي حجم الصندوق 50 مليار وون، حيث ساهمت مجموعة سينهان المالية ومجموعة DB بمبلغ 25 مليار وون لكل منهما.
من جانبها، أعلنت شركة NH Investment & Securities (استثمارات NH) عن نيتها تنفيذ استثمارات برأس مال مخاطر بقيمة 315 مليار وون في الصناديق المتعلقة بالقطاعات الابتكارية والشركات الصغيرة والمتوسطة السنة الماضية. تتبنى الشركة نهجاً ثنائي المسارات، حيث تستثمر 100 مليار وون في قطاعات الابتكار مثل الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات والتقنيات العميقة (Deep Tech)، و215 مليار وون في الشركات الصغيرة والمتوسطة. يعكس هذا التوجه التزام الشركة بالاتساق مع اتجاه الحكومة نحو "التمويل الإنتاجي".
علاوة على ذلك، يواصل اتحاد جمعيات الاستثمار المالي والرؤساء التنفيذيون لشركات الأوراق المالية الكورية نشاطاتهم الرامية إلى البحث عن فرص استثمارية في مجالات الذكاء الاصطناعي والتمويل الرقمي وصناعة الفضاء، وذلك من خلال زيارة أوروبا هذا الشهر. يقومون بفحص الأوضاع الراهنة للتقنيات الرئيسية مثل الذكاء الاصطناعي على الجهاز نفسه (On-Device AI) والذكاء الاصطناعي الإنساني والفيزيائي (Humanoid and Physical AI) والتنقل من الجيل القادم (Next-Generation Mobility)، بالإضافة إلى مراجعة موضوعات استثمارية جديدة ناشئة عن التغيرات في سلسلة القيمة والنماذج التجارية للصناعات ذات الصلة.
مع ذلك، تنطوي الاستثمارات الضخمة من قبل شركات الأوراق المالية على مخاطر خسارة حقيقية. عندما تستثمر شركة أوراق مالية رأس مال في صندوق استثمار، قد تتحمل الخسائر مباشرة بناءً على أداء الاستثمارات. نظراً لأن تنفيذ الاستثمارات واسترجاع رؤوس الأموال يتطلب وقتاً طويلاً، يتوقع أن تعتمد النتائج في المستقبل على تقييم الأصول الاستثمارية وأداء استرجاع رؤوس الأموال.
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.