صندوق ديديم بعد سنتين من إطلاقه... معدلات العائد واهتمام المستثمرين 'بخيبة أمل'

 

منظر عام لمنطقة الأوراق المالية في يويدو، منطقة يونغديونغبو، سيول. [الصورة: المراسل يو ديه-جيل [e-mail]]

بعد مرور سنتين على إطلاقه، يظل صندوق ديديم، الذي أطلقته جمعية شركات الاستثمار المالي بطموح عالٍ لتنشيط سوق معاشات التقاعد، محدود الحضور في السوق. وتشير التقييمات إلى أن معدلات العائد المنخفضة مقارنة بأنواع صناديق المعاشات الرئيسية، إلى جانب صغر حجم الأصول المدارة، يترك توسيع قاعدة المستثمرين تحديًا قائمًا.
وفقًا لشركة إف آند جايد لمعلومات الاستثمار، بلغ إجمالي القيمة الصافية للأصول لـ 25 منتجًا من صناديق ديديم، اعتبارًا من الثامن من الشهر الجاري، 425.4 مليار وون كوري. وعلى الرغم من ارتفاع بمقدار 242 مليار وون على مدى السنتين الماضيتين و108.9 مليار وون خلال السنة الماضية، فإن الرصيد لا يزال أقل من 500 مليار وون.
في المقابل، بلغت القيمة الصافية للأصول في 295 منتجًا من صناديق دورة الحياة 37.019 تريليون وون كوري، أي ما يعادل حوالي 87 مرة أكثر من صناديق ديديم. تمثل القيمة الصافية للأصول في صناديق ديديم فقط 1.1% من صناديق دورة الحياة. تتضمن صناديق دورة الحياة صناديق تاريخ الاستحقاق (TDF)، التي تعدل تخصيص الأصول وفقًا لموعد التقاعد، وتُقارن مع صناديق ديديم. أما فيما يتعلق برأس المال المؤسس للصندوق، الذي يعكس المساهمات الأصلية للمستثمرين، فبلغ في صناديق ديديم 341.3 مليار وون، أي حوالي 1.6% فقط من صناديق دورة الحياة (2.157 تريليون وون).
كانت الفجوة واضحة أيضًا في معدلات العائد. بلغ متوسط معدل العائد لصناديق ديديم على مدى السنتين الماضيتين 18.11%، وهو أقل بـ 9.61 نقطة مئوية من صناديق دورة الحياة (27.72%). كما تراجع معدل العائد لمدة سنة واحدة إلى 7.09%، وهو أقل بـ 6.08 نقاط مئوية من صناديق دورة الحياة (13.17%).
كانت الأداء قصيرة الأجل متواضعة نسبيًا أيضًا. بلغ معدل العائد لمدة ستة أشهر الأخيرة 0.41% لصناديق ديديم، بينما حققت صناديق دورة الحياة 7.79%. كما بلغ معدل العائد منذ بداية السنة 4.13% و9.82% على التوالي. وبالنسبة لمعدل العائد للثلاثة أشهر الأخيرة، انخفضت صناديق ديديم بنسبة -7.25%، بينما انخفضت صناديق دورة الحياة بنسبة -5.63%، مما يعكس تراجعًا أكبر في صناديق ديديم.
صندوق ديديم هو صندوق توزيع أصول متخصص في المعاشات، تم إطلاقه في الخامس والعشرين من سبتمبر 2024 بقيادة جمعية شركات الاستثمار المالي، وبمشاركة 25 شركة إدارة أصول. يقيد نسبة التعرض للأسهم بنسبة لا تتجاوز 50% ويسعى للاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول مثل السندات لتحقيق عوائد مستقرة على المدى الطويل. تأسس بهدف تحويل أموال معاشات التقاعد، التي تركزت على المنتجات المضمونة الأصل والعائد، نحو المنتجات ذات العائد المتغير.
 

* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.