بطء في استعادة إيرادات رسوم المتاجر مع تزايد أعباء تكاليف التمويل والديون المتعثرة
انتقال واجهات التفاعل مع العملاء في الدفع الفوري إلى منصات خارجية...وإدارة الصحة المالية للقروض بسعر فائدة متوسط كتحدٍ
تواجه شركات بطاقات الائتمان صعوبات متزايدة في تحقيق الربحية وسط انخفاض أسعار الرسوم على المتاجر وتزايد أعباء تكاليف التمويل والديون المتعثرة. فحتى مع ارتفاع حجم استخدام البطاقات، يصعب على هذه الشركات زيادة الإيرادات من عمليات الدفع، في حين تثقل كاهلها تكاليف الحصول على التمويل وإدارة المحافظ المتعثرة. علاوة على ذلك، تشتد حدة المنافسة على التحكم في عمليات الدفع مع توسع منصات خارجية مثل نافر بي (Naver Pay) وكاكاو بي (Kakao Pay) وتوس (Toss) لنطاق تفاعلها مع المستهلكين.
بحسب ما أفادت به الأوساط المالية في التاسع من الشهر الجاري، يُعتبر انخفاض أسعار الرسوم على المتاجر من أبرز العوامل التي تضغط على ربحية قطاع البطاقات. ففي فبراير من العام الماضي، انخفضت معدلات الرسوم الميسّرة على بطاقات الائتمان للمتاجر الصغيرة والمتوسطة بمقدار 0.05 إلى 0.10 نقطة مئوية، تبعاً لفئات المبيعات السنوية. وفي النصف الثاني من السنة الحالية، تم تطبيق معدلات رسوم ميسّرة على 95.7% من إجمالي متاجر بطاقات الائتمان.
وتشهد استعادة الإيرادات من الرسوم تطوراً بطيئاً. ففي النصف الأول من السنة الحالية، بلغت إيرادات رسوم المتاجر لثماني شركات متخصصة في بطاقات الائتمان 3.9613 تريليون وون، بارتفاع بنسبة 5.01% عن نفس الفترة من العام السابق، إلا أنها لم تصل إلى مستوى 4.0734 تريليون وون في النصف الأول من سنة 2024.
تستمر الضغوط على جانب التكاليف أيضاً. فشركات البطاقات، بخلاف البنوك، لا تستطيع استقبال الودائع، وتعتمد بدلاً من ذلك على تمويل ذاتي من خلال إصدار سندات الشركات المالية المتخصصة. وعندما يتم إعادة تمويل السندات التي أُصدرت بأسعار منخفضة بأسعار أعلى، تزداد تكاليف الفائدة. وإذا تراجعت القدرة المالية للمقترضين على السداد، تتزايد أيضاً تكاليف الديون المتعثرة المتمثلة في المخصصات المحتفظ بها للتأهب للمديونية المتعثرة، مما يضغط على الأرباح.
وفي مجال الدفع، برزت المنافسة مع المنصات الخارجية كتحدٍ رئيسي. فبحسب البنك المركزي لكوريا الجنوبية، بلغت حصة خدمات الدفع الفوري من إجمالي معاملات البطاقات بدون تقديم البطاقة فيزيائياً في النصف الأول من السنة الحالية نسبة 52.6%. وضمن قيمة استخدام خدمات الدفع الفوري، بلغت حصة شركات التكنولوجيا المالية 72.0%، فيما بلغت حصة خدمات شركات البطاقات الخاصة بها 28.0%.
مع انتشار طريقة الدفع عبر تسجيل البطاقة على المنصات المفضلة لدى المستهلكين، يواجه مشغلو البطاقات صعوبة متزايدة في الحصول على نقاط تفاعل مباشرة مع العملاء. فحتى وإن احتفظت شركات البطاقات بإيرادات الرسوم من معاملات الدفع، إلا أن المنصات هي التي تتولى دور توجيه تدفق العملاء وتشكيل تجربة الدفع. ولهذا السبب، تضطر شركات البطاقات إلى مواصلة تنافسها لزيادة استخدام تطبيقاتها الخاصة والحفاظ على علاقاتها بالعملاء.
أما في قطاع الإقراض، فيتعين على شركات البطاقات أن توازن بين تحقيق الإيرادات والحفاظ على الصحة المالية للمحافظ. ففي النصف الأول من السنة الحالية، بلغت إيرادات قروض البطاقات 2.6136 تريليون وون، بانخفاض بنسبة 1.41% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. وبحسب سلطة الإشراف المالي، بلغت نسبة التأخر في سداد إجمالي الديون لشركات البطاقات المتخصصة في نهاية يونيو 1.54%، أي بارتفاع 0.02 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق.
في ظل اتجاه السلطات المالية نحو توسيع المالية الشاملة، يشهد حجم تقديم القروض لمن يتمتعون بجدارة ائتمانية متوسطة إلى منخفضة ارتفاعاً. فقد بلغ حجم القروض بسعر فائدة متوسط التي قدمتها ثماني شركات بطاقات في الربع الثالث من السنة الحالية 2.4517 تريليون وون، أي بارتفاع بنسبة 14% عن نفس الفترة من العام السابق. وتواجه شركات البطاقات مهمة معقدة تتمثل في توسيع نطاق تقديم القروض لزيادة إيرادات الفوائد، مع ضرورة فحص قدرة المقترضين على السداد بعناية وإدارة مخاطر التعثر.
وقال مسؤول في قطاع البطاقات: "نواجه تحدياً يتمثل في استعادة السيطرة على سوق الدفع الفوري الذي خسرناه في الوقت ذاته الذي نسعى فيه إلى تحسين الربحية في قطاع الإقراض"، مضيفاً: "إذا لم تتمكن شركات البطاقات من تعزيز قدرتها التنافسية في منصات الدفع وتنويع مصادر إيراداتها، فقد يزداد ضيق نطاق عملياتها في مواجهة المنافسة مع عمالقة التكنولوجيا".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.