يانغتسي ميموري تيكنولوجي تزيد إنتاج رقائق الذاكرة الفلاش بنسبة 24% العام المقبل وتستهدف الصدارة العالمية بنهاية 2027
تشانجسين ميموري ترقت إلى المرتبة الرابعة عالمياً في حصة سوق ذاكرة الوصول العشوائي وتجمع مليارات الدولارات عبر الاكتتاب العام
سامسونج وSK هايينكس تركزان على الاستثمار في ذاكرة الذكاء الاصطناعي عالية الهامش مثل HBM
تعزز شركات الرقائق الإلكترونية الصينية موقعها بسرعة في أسواق ذاكرة الوصول العشوائي والذاكرة الفلاش، مستندة إلى رؤوس أموال ضخمة وسوقها الداخلية الضخمة. وبعد أن تبوأت شركة تشانجسين ميموري (CXMT)، أكبر منتج ذاكرة وصول عشوائي صيني، المرتبة الرابعة عالمياً، تقدمت شركة يانغتسي ميموري تيكنولوجي (YMTC) لتحتل المرتبة الثالثة عالمياً في سوق الذاكرة الفلاش للمرة الأولى. وتواجه شركتا سامسونج إلكترونيكس وSK هايينكس الهجوم الكمي الصيني برفع الاستثمار في ذاكرة الذكاء الاصطناعي عالية الهامش مثل ذاكرة النطاق العريض (HBM).
وبحسب شركة أوميديا للأبحاث السوقية بتاريخ 30 أغسطس، من المتوقع أن يزيد إنتاج يانغتسي ميموري من رقائق الذاكرة الفلاش من مليون و210 ألف رقيقة هذا العام إلى مليونين و496 ألف رقيقة العام المقبل، بارتفاع يبلغ حوالي 24 في المائة. وقد احتلت يانغتسي ميموري المرتبة الثالثة عالمياً في سوق الذاكرة الفلاش بناءً على أحجام الشحنات في الربع الثاني من هذا العام. وحددت الشركة هدفاً طموحاً يتمثل في توسيع طاقتها الإنتاجية بأكثر من الضعف بدءاً من تشغيل مصنعها الثالث في مدينة ووهان بنهاية العام، بهدف الوصول إلى المرتبة الأولى عالمياً بحلول نهاية العام المقبل.
على الصعيد الآخر، يتوقع أن تبقى أحجام الإنتاج الكوري الجنوبي للذاكرة الفلاش عملياً راكدة. فمن المتوقع أن تزيد سامسونج إلكترونيكس إنتاجها من 4 ملايين و770 ألف رقيقة هذا العام إلى 4 ملايين و845 ألف رقيقة العام المقبل، بينما ستزيد شركة SK هايينكس إنتاجها من 2 مليون و790 ألف رقيقة إلى 2 مليون و865 ألف رقيقة خلال الفترة ذاتها. ويبدو أن الشركات الكورية الجنوبية، بينما تركز استثماراتها على ذاكرة الوصول العشوائي وذاكرة النطاق العريض ذات الربحية الأعلى، تسمح للشركات الصينية بالاستفادة من الفجوات في سوق الذاكرة الفلاش من خلال التوسع العدواني.
وفي سوق ذاكرة الوصول العشوائي، تشهد شركة تشانجسين ميموري تقدماً سريعاً. فبحسب بيانات أوميديا، ارتفعت حصة تشانجسين ميموري من سوق ذاكرة الوصول العشوائي العالمية من 4.7 في المائة في الربع الرابع من السنة الماضية إلى 7.6 في المائة في الربع الأول من هذا العام، أي ارتفاع بمقدار 2.9 نقطة مئوية في ربع واحد فقط. وهذا يضعها في المرتبة الرابعة عالمياً بعد سامسونج إلكترونيكس وSK هايينكس والشركة الأمريكية مايكرون.
وقد أمّنت تشانجسين ميموري الموارد النقدية اللازمة للتوسع الإضافي. فقد جمعت الشركة ما يصل إلى 140 مليار وون (حوالي 14 مليار دولار أمريكي) من خلال الاكتتاب العام الأخير، وتعتزم إعادة استثمار هذه الأموال في تحديث خطوط الإنتاج وفي البحث والتطوير لأجيال ذاكرة الوصول العشوائي الجديدة. ويتوقع أن تتسع طاقتها الإنتاجية الحالية، التي تبلغ حالياً 200 ألف إلى 300 ألف رقيقة شهرياً، لتصل إلى أكثر من 600 ألف رقيقة على المدى الطويل. وإذا تحققت خطط التوسع كما هو مخطط، فإن الزيادة في المعروض ستؤدي حتماً إلى ضغوط على الأسعار في سوق ذاكرة الوصول العشوائي العام.
بيد أن هناك تقييماً بأن فجوة التقنية بين الشركات الكورية والصينية لا تزال كبيرة في مجال ذاكرة الذكاء الاصطناعي مثل HBM. فقد بدأت سامسونج إلكترونيكس وSK هايينكس بالإنتاج الكامل لـ HBM4، وتسعى حالياً لتطوير الجيل القادم HBM4E وتزويد عملائها بها. بينما يقيّم المحللون شركة تشانجسين ميموري بأنها لا تزال في مرحلة استقرار الإنتاج لسلسلة HBM3. ولما كانت ذاكرة النطاق العريض تتطلب ليس فقط معدل النجاح والتكنولوجيات المتعلقة بالتراص الحراري والإدارة الحرارية، بل أيضاً الحصول على الشهادات من شركات التكنولوجيا العملاقة العالمية والخبرة في الإنتاج الضخم، يرى المحللون أنه من الصعب على الشركات الصينية تضييق الفجوة في فترة قصيرة.
وتركز سامسونج إلكترونيكس وSK هايينكس على توسيع حصة المنتجات عالية الهامش بدلاً من خوض منافسة على الأسعار مع الصين في المنتجات العادية، مثل HBM وذاكرة الوصول العشوائي للخوادم والمحركات الصلبة للمؤسسات (SSD). وتراهن الشركتان على تحقيق الربحية من خلال استغلال قدراتهما التقنية في ذاكرة الذكاء الاصطناعي وعلاقاتهما مع عمالقة التكنولوجيا العالمية كعملاء، وذلك بينما يشهد الطلب على الذاكرة عالية الأداء وعالية السعة ارتفاعاً حاداً نتيجة لتوسع الاستثمار في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
إلا أن المشكلة هي أن السيطرة الصينية على سوق الذاكرة العادية قد تصبح بمثابة منصة لمطاردة تقنيات الذاكرة المتقدمة على المدى الطويل. فباستطاعة الشركات الصينية، بعد أن تحقق لنفسها نطاقات إنتاجية وقدرات تنافسية على مستوى التكاليف استناداً إلى سوقها الداخلية الضخمة، أن تعيد استثمار رؤوس الأموال المتراكمة والخبرة في الإنتاج الضخم في المنتجات عالية الهامش مثل HBM وذاكرة الوصول العشوائي للخوادم. ويستدل على ذلك بتوقعات حديثة تشير إلى أن شركة تشانجسين ميموري ستتمكن من تلبية 50 في المائة من الطلب على ذاكرة الوصول العشوائي و40 في المائة من الطلب على ذاكرة النطاق العريض في السوق الصينية بحلول عام 2028، بعدما حصلت على رؤوس أموال ضخمة من خلال الاكتتاب العام الأخير. وتعتزم شركة يانغتسي ميموري أيضاً إجراء اكتتاب عام بحجم حوالي 68 مليار وون (حوالي 6.8 مليار دولار أمريكي)، وسيتم توجيه الأموال المجمعة نحو تحسين المنشآت الإنتاجية والبحث والتطوير.
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.