أداء استثمار الأوراق المالية تحدد الترتيب
معدلات التأخر والديون المنخفضة الجودة: إس بي آي الأقل
تشهد بنوك الادخار الكبرى في كوريا الجنوبية تغييرات متتالية في صدارة الأرباح الصافية. فقد تخلى بنك إس بي آي للادخار، الذي احتفظ بالمركز الأول لمدة عشر سنوات متتالية، عن موقعه لصالح بنك أوكيه للادخار في العام الماضي. وفي الربع الأول من هذا العام، تصدر بنك الاستثمار الكوري للادخار، فيما تسلم بنك أوكيه الريادة في النتائج المتراكمة للنصف الأول من السنة. وفي بيئة تشهد تباطؤاً في عمليات الإقراض، برزت أداء استثمار الأوراق المالية والخسائر المتعلقة بالديون المتعثرة كعوامل حاسمة في تحديد الترتيب.
وطبقاً لإفصاحات الإدارة وتقارير المراجعة نصف السنوية الصادرة في الأول من هذا الشهر، بلغ صافي الدخل للنصف الأول من السنة الحالية 229.1 مليار وون لبنك أوكيه للادخار، و153 مليار وون لبنك الاستثمار الكوري للادخار، و37.6 مليار وون لبنك إس بي آي للادخار. بينما في الفترة ذاتها من العام السابق، كان بنك إس بي آي في الصدارة برصيد 56.2 مليار وون، متفوقاً على بنك أوكيه (33.1 مليار وون) وبنك الاستثمار الكوري (21.8 مليار وون).
وفي الربع الأول من السنة الجارية، حقق بنك الاستثمار الكوري المركز الأول برباح صاف بلغ 98 مليار وون. إلا أن بنك أوكيه، الذي حقق أرباحاً صافية بلغت حوالي 147.1 مليار وون في الربع الثاني، تمكن من تحقيق الريادة في النتائج المتراكمة للنصف الأول من السنة.
وقد احتفظ بنك إس بي آي للادخار بالمركز الأول في الأرباح الصافية السنوية بشكل متواصل من عام 2015 إلى 2024، لكنه فقد هذه الريادة لصالح بنك أوكيه في العام الماضي. وانخفضت أرباح بنك إس بي آي الصافية في النصف الأول من السنة الحالية بنسبة 33.1 في المائة مقارنة بالفترة المقابلة من العام السابق، مما أدى إلى اتساع الفجوة مع الشركات المنافسة.
كما نجم الاختلاف في الأداء عن استثمارات الأوراق المالية والخسائر المرتبطة بالديون المتعثرة أكثر منه عن فروقات دخل الفائدة. فقد زادت مكاسب إس بي آي من تقييم ومعالجة الأوراق المالية من 52.1 مليار وون في النصف الأول من العام السابق إلى 241.9 مليار وون في العام الحالي. وبنفس المنوال، ارتفعت أرقام بنك الاستثمار الكوري بشكل حاد من 8.3 مليار وون إلى 137.5 مليار وون. وبرغم انخفاض دخل الفائدة في كلا البنكين، إلا أن توسع الأرباح المتعلقة بالأوراق المالية وانخفاض خسائر الديون المتعثرة أسهما في ارتفاع الأرباح الصافية. وفي المقابل، شهد بنك إس بي آي انخفاضاً في دخل الفائدة وأرباح بيع محافظ القروض، مما انعكس على تراجع في الأداء المالية.
وأظهرت مؤشرات السلامة المالية أن بنك إس بي آي حقق أداء نسبية أفضل. فقد بلغ معدل التأخر في السداد في نهاية شهر يونيو 4.52 في المائة لدى إس بي آي، و6.58 في المائة لدى أوكيه، و8.57 في المائة لدى الاستثمار الكوري. كما سجل معدل الديون المصنفة بدرجة منخفضة أو أقل لدى بنك إس بي آي 6.36 في المائة، وهو الأقل بين الثلاثة. وعلى الرغم من أن بنك إس بي آي أصبح شركة تابعة لشركة كيوبو للتأمين على الحياة هذا العام، إلا أنه لم تظهر حتى الآن أي تأثيرات تآزرية ملموسة على الأداء المالية.
وقال مسؤول في قطاع بنوك الادخار: «في الوضع الذي تكون فيه هوامش التوسع في عمليات الإقراض محدودة، يمكن أن تؤدي الاختلافات في أداء استثمار الأوراق المالية وتنظيف الديون المتعثرة والأعباء المتعلقة بالمخصصات إلى اتساع كبير في الفروقات بين أداء الشركات. وهناك احتمالية كبيرة بأن تستمر التغيرات في ترتيب الأرباح الصافية خلال الفترة القادمة».
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.